Что происходит на бразильском фондовом рынке и как можно трейдерам извлечь выгоду из данной ситуации

Рейтинг честных брокеров бинарных опционов:
Содержание

Вопросы перед началом трейдинга

Вопросы по трейдингу, на которые вы не найдете ответа!

Из статьи ты узнаешь :

Шалом, дорогие посетители, читатели и гости. Сегодня у нас с вами очень интересная и во многом философская тема – это вопросы по трейдингу, на которых нет четкого ответа. Звучит многообещающе, не правда ли?

Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Открытие счета бесплатно, бонусы для новичков 5000 $

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Вообще, мне кажется, что трейдинг является самой неоднозначной отраслью, с которой я вообще сталкивался. Здесь нет истин, никто не знает, что здесь “хорошо”, что здесь “плохо. В этой сфере царит субъективизм, личное мнение каждого трейдера в контексте происходящего на рынке.

p, blockquote 2,0,0,0,0 —>

Лучший брокер

p, blockquote 3,0,0,0,0 —>

p, blockquote 4,0,0,0,0 —>

Соответственно, нет удивительного в том, что в этой сфере появляется много вопросов, ответы на которые могут звучать противоречиво.

p, blockquote 5,0,0,0,0 —>

  • Почему сделка закрылась по профиту? Реально анализ оказался качественным, или же просто повезло?
  • Новость спровоцировала рост цены, потому что данные были очень позитивными, или это ложное движение, выгодное крупным игрокам?
  • Стратегия реально прибыльная или это просто удачный период, который сменится катастрофическими потерями?

Конечно, список таких вопросов можно публиковать очень долго, и четкого ответа на них не найти. Но я хочу вам представить те вопросы по трейдингу, которые способны будут вызвать серьезные споры в кругах людей.

p, blockquote 6,0,0,0,0 —>

НА ФОРЕКС КТО-ТО ЗАРАБАТЫВАЕТ?

Сейчас встретить действительно успешного трейдера крайне сложно. Каламбур состоит в том, что нет никакой гарантии, что успешный трейдер сегодня не станет сливающим неудачником завтра. Соответственно, прибыльный трейдер в прошлом, это далеко не = прибыльный трейдер в будущем.

p, blockquote 7,0,0,0,0 —>

Действительно успешного трейдера который уже долгое время стабильной работает в плюс найти достаточно сложно. И это учитывая тот факт, что прибыль от спекуляций может носить временный и далеко не постоянный характер. Знаете, теорию вероятности еще никто не отменял.

p, blockquote 8,0,1,0,0 —>

Очень часто озвучивают цифры, мол, на рынке 95% трейдеров сливается. Естественно, что точные цифры знать мы не можем никак. Но сказать уверенно можно одно – статистика явно не на стороне большинства. Впрочем, удивительного тут я не вижу ничего, ибо успешными по жизни является меньшинство.

p, blockquote 9,0,0,0,0 —>

ВИДЕО

p, blockquote 10,0,0,0,0 —>

Но давайте попробуем ответить, возможен ли заработок на форекс на стабильной долгосрочной основе? В целом, да, такое возможно. Но тут стоит понимать, что трейдинг – это бизнес, а в бизнесе прибыль не бывает постоянной. К примеру, человек открыл кафе на берегу моря, понятное дело, что прибыль данного кафе в сезон будет ощутимо выше нежели вне его. Более того, вне сезона кафе может даже работать в минус, но по совокупности длительного промежутка времени, например, года, кафе оказывается более, чем рентабельным.

Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Открытие счета бесплатно, бонусы для новичков 5000 $

p, blockquote 11,0,0,0,0 —>

Улавливаете суть? В трейдинге тоже нужно смотреть результаты в долгосрочной перспективе. Чтобы зарабатывать в трейдинге долго и стабильно, нужно помнить, что успех в этой сфере базируется на трех китах: психология, стратегия, управление капиталом. Это три фактора успешного и плодотворного трейдинга, если чего-то из этого нет, то вся система рушится. Итого, какой портрет успешного трейдера?

p, blockquote 12,0,0,0,0 —>

Это человек, который имеет опыт в этой сфере и за плечами которого много успешных осознанных сделок. Он психологически стабилен и способен держать себя в руках даже в сложные моменты, он никогда не рисует большими деньгами и незаурядная дисциплина помогает ему следовать своей системе без мельчайших нарушений. Не стоит заблуждаться, трейдинг является сложным ремеслом.

p, blockquote 13,0,0,0,0 —>

КТО ТАКОЙ МАРКЕТМЕЙКЕР?

Вообще, я так смотрю, что рядовым трейдерам давно не дает спокойно спать факт, что на рынке может оказаться кто-то обладающий большими ресурсами и информационной осведомленностью. В целом, мы не можем четко ответить на вопрос, кто такой маркетмейкер, потому как мы попросту находимся вне досягаемости тех лиц или организаций, которые гипотетически могут стать маркетмейкерами.

p, blockquote 14,0,0,0,0 —>

p, blockquote 15,0,0,0,0 —>

Это как вера в инопланетян, многие в них верят, но ничего конкретного сказать про них не могут, так как лицом к лицу не сталкивались с ними, и не факт, что столкнуться. Но давайте с вами попробуем хотя бы абстрактно ответить на этот вопрос.

p, blockquote 16,1,0,0,0 —>

Теоретически, маркетмейкерами можно считать лица и организаций, которые способны в той или иной мере повлиять на рыночное движение. Это могут быть крупные компании, фонды, банки, частные инвесторы с крупным капиталом. Вот как раз совокупность этих участников рынка и формирует образ маркетмейкер.

p, blockquote 17,0,0,0,0 —>

Но нужно отдавать отчет, что каждый из этих участников преследует на рынке свои цели, то есть, вряд ли их действия четко координированы, ну, может, за редким исключением.

p, blockquote 18,0,0,0,0 —>

Конечно, есть и некие конспирологические домыслы в рамках этого вопроса. Якобы есть один централизованный орган, которые управляет рынком, и даже ЦБ не способны тягаться с ним. Естественно, что официального подтверждения этому попросту нет.

p, blockquote 19,0,0,0,0 —>

ЧТО КООРДИНИРУЕТ ЦЕНУ?

Очень часто люди спорят, что является первоисточником котировок? Особенно сильными являются споры в рамках вопроса, какой источник стоит игнорировать, а какому можно доверять? Возьмем, к примеру, объемы. Какие из них более информативные, фьючерсные или тиковые? С одной биржи или другой?

p, blockquote 20,0,0,0,0 —>

p, blockquote 21,0,0,0,0 —>

Каждый источник котировок формирует собственную цену на актив, исходя из результатов торговли по тому или иному активу на своей площадке. При этом синхронность цен на различных источниках формируется за счет арбитражных сделок.

p, blockquote 22,0,0,0,0 —>

Представьте себе, что есть два банка, при этом по одному и тому же активу цена покупки у одного банка намного выше, нежели цена продажи у другого банка. Естественно, что люди будут переносить активы в тот банк, который готов купить дороже, зарабатывая при этом на разнице цен.

p, blockquote 23,0,0,0,0 —>

И так будет длиться до того момента, пока цена не выровняется из-за резко возросшего спроса в одном банке и избыточного предложения в другом. В целом, с брокерами все происходит по схожему принципу, но более технологичному. Кроме того, есть и мнение, что цена актива формируется на одном рынке, а все остальные следуют ему. Считается, что рынок форекс ведомый, но в чем суть этого мнения, я не понимаю. Вполне возможно, это связано с тем, что рынок форекс децентрализован.

p, blockquote 24,0,0,1,0 —>

СДЕЛКИ ВЫВОДЯТСЯ НА МЕЖБАНК?

Сколько нервных клеток было попалено в спорах касательно этого вопроса, но, увы, зря, так как четкого ответа на него нет тоже. Но почему этот вопрос так интересует людей, ведь он ни на что особо не влияет.

p, blockquote 25,0,0,0,0 —>

p, blockquote 26,0,0,0,0 —>

Просто по своей природе человек очень не любит, когда на нем зарабатывают. К примеру, если бы брокер открыто сказал, что его профит – это ваши убытки. Вы бы согласились у него открыть счет? И совершенно другое дело, когда брокер говорит, что у него нет конфликта интересов, и зарабатывает он только на комиссии. А ваш убыток – это чья та прибыль по ту сторону.

p, blockquote 27,0,0,0,0 —>

Итого, выводят ли бокеры сделки на межбанк? Они это могут делать, а могут и не делать. Более того, даже если банк и передал сделки своему поставщику ликвидности, далеко не факт, что поставщик их куда-то выведет. Очень многие компании работают сейчас по гибридному принципу, самостоятельно перекрывая потенциально мелкие сделки, и выводя на реальный рынок крупные сделки, что является верным. Но, опять же, мы никогда не узнаем, действительно ли тот или иной брокер будет выводить сделку на межбанк.

p, blockquote 28,0,0,0,0 —>

ИГРАЕТ ЛИ РЫНОК ПРОТИВ МЕНЯ?

Если взять список вопросы по трейдингу, то именно этот вопрос встретить можно очень часто. Дело в том, что когда трейдера настигает череда убыточных сделок, то он невольно начинает думать, что рынок охотится за его стопами.

p, blockquote 29,0,0,0,0 —>

p, blockquote 30,0,0,0,0 —>

Просто часто трейдеры скидывают скрины, когда они открывали сделку, а цена резко сразу шла против них и выбивала по стопу. Эти они доказывали, что рынок за ними охотится, и брокер специально выбил по стопу. Знаете, когда такие сделки открываются, скажем, с 0.01 лота, то это все звучит очень смешно.

p, blockquote 31,0,0,0,0 —>

Но вот когда такое может происходить со сделками с лотом, скажем 50, то тут уже сказать что-то сложно. Соответственно, найти конкретный ответ очень сложно, но давайте попробуем. Если говорить конкретно про рынок в целом, то вы ему и нахер не нужны. Дневной оборот рынка форекс исчисляется триллионами долларов. И как вы думаете, вы там со своими мелкими суммами нужны кому-то?

p, blockquote 32,0,0,0,0 —>

Что касается брокер, то в большинстве случаев он тоже ничего делать не будет, конечно, если обороты вашей торговли невелики. Но если вы работаете крупными объемами, и сам брокер является откровенной кухней, то тут могут возникнуть махинации.

(7 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка. Предыдущая

10 ошибок начинающего трейдера на фондовом рынке. Чего не стоит делать

1. Торговля без плана

Подавляющее большинство начинающих трейдеров начинают торговлю на фондовом рынке без плана. Вне зависимости то того, хотите вы зарабатывать на бирже регулярно или предпочитаете пассивный источник дохода, создание торгового плана играет важную роль. В противном случае инвестиции и спекуляции превращаются в убыточную азартную игру.

Единственное исключение, когда можно обойтись без плана — использование готового портфеля или услуг финансового советника. В этом случае вы следуете разработанной стратегии инвестирования, поэтому допущение ошибок будет минимальным. Однако для обретения самостоятельности на рынке ценных бумаг первое, что вам понадобится — это торговый план. В нем трейдер фиксирует следующие ключевые моменты:

1) предпочтительный стиль торговли: скальпинг, интрадей трейдинг (внутридневная торговля), свинг трейдинг (позиция может удерживаться в течение нескольких дней) или долгосрочное инвестирование;

2) метод анализа: технический или фундаментальный;

3) выбор площадок для торговли:
— российский или иностранный рынок ценных бумаг;
— рынок акций, срочный или валютный рынок;

4) управление рисками (риск-менеджмент): определение максимального риска на сделку, допустимой просадки по депозиту в месяц, отношения прибыли к риску для одной позиции;

5) правила входа в сделку и другие аспекты.

Следование торговому плану позволяет совершать сделки системно и обдуманно. Со временем навыки будут совершенствоваться, повышая эффективность торговли. Вы научитесь понимать, допустили вы ошибку или рынок просто повел себя не так, как в большинстве случаев.

Ошибкой новичков также является открытие «случайной» (необдуманной) сделки. Любая покупка или продажа ценных бумаг должна совершаться после анализа ситуации в соответствии с торговым планом. Перед сделкой составляется прогноз, который отвечает на вопросы:

— Почему цена может протестировать тот или иной уровень с большей вероятностью? Факторы за и против.
— По каким ценам фиксировать прибыль или убытки и почему?

Даже начинающему трейдеру необходимо понимать, почему шансы на успешную сделку «на его стороне». Подробнее ознакомиться с тем, как и с чего начать торговлю на бирже можно в обзорах:

2. Торговля без подготовки

Перед тем, как приступать к торговле реальными деньгами, проанализируйте какое-то количество графиков. Понаблюдайте за поведением цены, используя технические индикаторы и определяя уровни поддержки и сопротивления. Попытайтесь найти различные закономерности (фигуры, Price Action или другие паттерны) на графиках с разными таймфреймами. Понимание технического анализа полезно не только для спекулянтов, но и для инвесторов, для которых не менее важно открывать и закрывать сделку по более выгодным ценам.

Если ваш стиль торговли «свинг-трейдинг», вам также необходимо понимать влияние на цену новостей. При среднесрочном и долгосрочном инвестировании «подключается» фундаментальный анализ компании и отраслевой анализ. При этом понимание того, что происходит на мировых рынках в целом, не навредит любому трейдеру. Разве что для скальпера такая информация будет совсем бесполезной.

После того, как вы увидите первые положительные результаты своих прогнозов, можно задуматься об открытии реального счета. Есть еще один вариант: попробовать вначале свои силы на демо-счете. Полезные статьи по техническому анализу:

3. Излишняя самоуверенность

Получая первый доход на фондовом рынке, у начинающих трейдеров зачастую складывается ложное представление о простоте заработка. Проблема встает особенно остро, если трейдер заработал крупную сумму денег.

Нередко начинающий инвестор или спекулянт ошибочно полагает, что может извлечь выгоду практически из любого движения цен. Излишняя самоуверенность приводит к открытию сделки без необходимого анализа с «холодной» головой. Когда позиция становится убыточной, ситуация усугубляется желанием отыграться, приводя обычно к еще большим потерям.

Похожий эффект возникает у начинающих водителей легковых автомобилей: через некоторое время после привыкания к вождению водитель становится излишне уверенным в своих силах, начиная управлять автомобилем быстрее и агрессивнее. Однако ввиду отсутствия опыта именно в этот период вождения резко повышается вероятность аварии, что подтверждает статистика.

Другой крайностью выступает излишнее доверие сторонним источникам. Нельзя целиком и полностью полагаться на чужое, даже экспертное, мнение. Рекомендации аналитиков могут использоваться для подтверждения или «подгонки» вашего собственного прогноза, но не более того.

Невозможно научиться системной торговле при регулярном следовании прогнозам различных источников. Испытывая чужие идеи на собственных деньгах, существует высокий риск потери капитала. Если вы не готовы принимать взвешенные решения о сделках, то вы недостаточно подготовлены для самостоятельной торговли.

4. Нежелание фиксировать убытки

Совершая сделку вы рассчитываете на рост или падение цены. При неблагоприятном изменении цены необходимо вовремя фиксировать убыток, иначе потери возрастают и становятся неконтролируемыми. В итоге нарастающий минус просто может «достать» вас.

Предположим, цена достигла значения, при котором следует зафиксировать убыток. Вам может показаться, что ситуация на рынке вскоре изменится, и цена развернется в вашу сторону. Но лучше вовремя ограничить потери и не «терпеть» нарастающий минус. Удержание убыточной позиции не гарантирует возврата цены к начальному значению и мешает совершать новые перспективные сделки. В подходящий момент вы сможете открыть позицию заново (перезайти в сделку), если прогноз относительно цены останется прежним.

Надежное решение проблемы по своевременному и быстрому выходу из убыточной сделки — выставление стоп-заявки одновременно с открытием позиции.

5. Больше риска — больше денег

Чем выше риск, тем выше потенциал заработка. Но обратная сторона медали заключается в том, что при увеличении риска повышаются и возможные потери. Не зря опытные трейдеры обычно отводят на одну позицию не более 1-5% от общего капитала.

Максимальный риск может быть оправдан только в одном случае — при «разгоне» депозита. За счет полного использования «плеча» профессиональный трейдер увеличивает риск до предела и поддерживает его на максимальном уровне для кратного увеличения небольшого депозита до приемлемых размеров. При этом на протяжении периода «разгона» депозита даже небольшое неблагоприятное изменение цены влечет за собой серьезные потери, вплоть до потери всего капитала. Поэтому стратегия может использоваться исключительно опытными спекулянтами, которые смогли показать хороший финансовый результат с невысоким уровнем риска продолжительное время (от года).

6. Борьба с трендом

Предположим, в акциях доминирует восходящее или нисходящее трендовое движение. Открывая позицию в противоположном от тренда направлении, инвестор принимает на себя необоснованные риски. Попытки «поймать» разворот тенденции просто исключают получение прибыли в долгосрочной перспективе, поскольку в большинстве случаев такие сделки будут убыточными.

Не пытайтесь «шортить» бумаги на восходящем рынке. Если вы чувствуете, что падение скоро закончится, дождитесь появления надежных технических сигналов на разворот тренда. Даже если компания привлекательна по фундаментальным причинам, стойкий падающий тренд может продолжаться еще длительное время.

Необходимо запомнить ключевой момент: сильное падение инструмента не гарантирует, что цена не пойдет еще ниже. Вместо того, чтобы пытаться принять участие в образовании «дна» рынка, покупайте бумаги после того как цена уверенно развернулась. С опытом вы научитесь определять момент смены тренда раньше.

Ниже представлен пример с восходящим трендом. После того, как цена останавливается или корректируется вниз, может показаться, что тенденция вот-вот развернется. Тем не менее, котировки продолжают практически непрерывно расти, сменив тренд только после пробоя сильного ценового уровня.


7. Усреднение позиции

Усреднение позиции — это уменьшение средней цены позиции путем докупки акций по меньшей цене. То есть если после покупки бумаг их цена начала снижаться, докупка акций снижает среднюю цену всей позиции. Принцип работает аналогично для короткой позиции (продажа актива), только бумаги допродаются по более высокой цене.

Никогда не используйте этот метод, тем более если вы не опытный трейдер. Неудачные инвестиции должны быть сразу проданы — таким образом вы фиксируете убыток, не позволяя ему расти.

Единственный случай, в котором усреднение может быть оправдано, это долгосрочные вложения. Покупая акции стабильной компании и удерживая их больше года, инвестор может докупить акции по упавшей цене, что повышает потенциальную прибыль. Но поскольку потенциальный убыток также растет (в случае дальнейшего падения цены), стратегия имеет обратную сторону медали.

Для того, чтобы избежать усреднения, ряд инвесторов использует теханализ. Он позволяет учесть текущие настроения рынка и войти в сделку по более выгодной цене. В таком случае падение цены ниже определенного уровня говорит трейдеру о том, что он неверно интерпретировал привлекательность бумаг. В этом случае проще зафиксировать убыток, не усугубляя ситуацию усреднением.

8. Нереализованная прибыль или убыток

Существует ошибочное мнение, что убыток (или прибыль) не является «реальным», если позиция еще не закрыта. Однако ваш портфель стоит ровно столько, за сколько вы можете продать его на рынке прямо сейчас. Незафиксированный убыток является таким же убытком.

Многие новички и даже трейдеры с опытом неохотно закрывают убыточную позицию из-за нежелания смириться с тем, что цена пошла против их прогноза. Здесь возникают различные эмоции, упрямство, гордость, которые мешают спокойно зафиксировать потери. Как итог, убыток продолжает расти дальше без всякой гарантии, что цена вернется на прежний уровень. Это может привести к чрезмерным убыткам, которые потом тяжело восполнить. Важно осознавать, что если акции упали на 50%, то для достижения первоначального значения им нужно вырасти уже на 100%.

9. «Любимые» акции

По различным причинам некоторые инвесторы выделяют для себя акции, которые они считают особенно привлекательными. Делать этого не нужно, поскольку в случае обвала котировок будет сложно вовремя от них избавиться. Вообще, растущая акция может в любой момент стать убыточной. Пока вы сконцентрированы на личных «фаворитах», вы упускаете возможность заработка на быстро растущих бумагах.

Необходимо понимать, что акции «отличной» компании вполне могут не расти на краткосрочном периоде. Часто перспективные акции показывают посредственную динамику курса, раскрывая стоимость лишь на долгосрочном горизонте. Все потому, что фундаментальный анализ не учитывает текущие рыночные условия, в том числе интерес инвесторов к покупке определенных бумаг.

10. Использование заемных средств

Ни в коем случае не пополняйте брокерский счет кредитными деньгами. Займ обязывает к регулярному возврату средств с процентами, что оказывает психологическое давление. Вас преследует мысль о необходимости постоянного заработка с биржи. Но это невозможно, поскольку рынок не «раздает» деньги по вашему личному желанию, а предоставляет возможность для заработка в благоприятные периоды времени.

В торговле на фондовой бирже должен использоваться свободный капитал. Причем если вы придерживаетесь высоких рисков (например, при торговле фьючерсами с плечом), то психологически должны быть готовы к потере большей части этих средств по непредвиденным обстоятельствам. Никогда не торгуйте на последние или заемные деньги.

При следовании этим 10-и правилам шансы на успех сильно увеличиваются. Если вы полюбите трейдинг, уделяя достаточно времени на системную торговлю и анализ ошибок, то рано или поздно найдете собственный путь к прибыли. Главное — не рассматривать рынок только в качестве источника заработка, иначе неудачи не будут восприниматься как опыт, а приведут лишь к разочарованию.

БКС Брокер

пополни брокерский счёт без комиссии

  • С карты любого банка
  • Прямо на сайте
  • Без комиссии

Последние новости

Рекомендованные новости

Иран наносит ответный удар

Сбербанк. Держится в месячном восходящем канале с ориентиром на 263

Как развивался конфликт между США и Ираном

Газпром. Будет держаться за поддержку на 255

Выбираем лидеров в каждом секторе на 2020

ТМК закрыла сделку по продаже IPSCO

Лидеры и аутсайдеры российского рынка

Все, что нужно знать о прогнозах на 2020

Адрес для вопросов и предложений по сайту: website4@bcs.ru

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Вопросы к трейдерам, которые вы боялись задать

No Banner to display

Бизнес в трейдинге очень сильно зависит от опыта. Именно опыт является важной и уникальной ценностью, которой более опытные трейдеры могут поделиться. Давайте рассмотрим самые интересные вопросы, касающиеся трейдинга.

Хотите перенять опыт успешных трейдеров и предупредить ошибки биржевой игры?

Тогда ознакомьтесь с разделами практической публикации:

Существует масса вопросов, которые интересуют каждого начинающего и опытного трейдера, но никак не было случая, чтобы их задать. Попробуем разобраться. Итак, вопрос первый звучит так: существуют ли трейдеры, которые торгуют в плюс и можно ли заработать на бинарных опционах?

Надо понимать, что у страха глаза велики, и поначалу многие новички скептически относятся к тому, что мы называем бинарными опционами или торговлей. Люди, которые и вовсе далеки от трейдинга, не понимают, как можно зарабатывать в этом бизнесе. Есть статистика, в которой говорится, что 95% трейдеров теряют сбережения и ничего не зарабатывают. А что же происходит с 5%, куда они деваются и становятся ли миллионерами? Давайте почитаем ответы на вопросы, которые были заданы опытным трейдерам-гуру.

95% трейдеров ничего не зарабатывают и терпят неудачи?

Да, в какой-то степени это так. Большинство трейдеров – это воздух, который ничего не делает и только теряет деньги. Но только в самом начале торговли. Если человек перестает торговать и не увлекается этой системой, если она его не затягивает, то он начинает сдавать позиции и медленно угасать. Приходят новые трейдеры, и все происходит по новой. Но из числа прибывших всегда есть те, кто остается и цепляется, кто тратит свое время и усилия – эти люди и преуспевают в торговле и образовании.

Выигрывают те, кто понимает, что торговля – это бизнес, а не интересная игра. Если человек приходит поиграть, воодушевленный кино о Джеймсе Бонде и любовью к покеру, то скоро он сдувается и уходит, теряя все, что принес. Год – это среднее время, чтобы понять: нужен тебе трейдинг или нет, игра это или бизнес. Если за это время человек цепляется, то он остается и начинает зарабатывать, постигая детали и нюансы трейдинга. А все, что до года − это баловство и потери.

Нужно ли трейдерам специальное образование, чтобы начать?

Трейдерам нужны мозги – это важно! А вот что насчет образования, то на рынке очень мало людей с финансовой корочкой. Встречаются архитекторы, врачи, инженеры, дизайнеры, компьютерщики, машинисты бывают даже. Кто-то занимается этим вечерами, а кто-то зарабатывает на торговле круглые сутки. Люди приходят очень разные, но тех, кто остается, объединяет наличие мозгов, ума, аналитических способностей.

Может, он и машинист, но хороший математик. Тут нужно не образование, а особый склад ума. Ну и профессиональные трейдеры отличаются тем, что чувствуют огромное желание делать деньги и торговать. Наконец, нужно иметь серьезное отношение. Многие приходят как бы в шутку и у них ничего не получается, а вот если человек с самого начала относится серьезно, то он начинает быстро расти.

Существует ли решающая стратегия, дающая прибыль?

Почти все новички думают, что существует какая-то секретная и супер прибыльная стратегия. Но нет, увы, успех профессионала зависит не от одной прибыльной стратегии, хотя это было бы забавно. Нет никаких секретных схем, которые дают деньги. Их не существует. Каждый профессионал с помощью упорного труда, методом проб и ошибок создает уникальную систему из массы разных стратегий. То есть трейдер использует личный опыт, знания, навыки, стратегии, которые понятные именно ему – и только это приносит ему прибыль. Важно понять, что в трейдинге нет кнопки «деньги» − нажал и все появилось. Тут можно зарабатывать только опытом и навыками, которые смогут подсказать верное решение во время сделки.

Надо ли вносить деньги на счет?

Надо понимать, что любой прибыльный бизнес начинается со стартового капитала. Без него нельзя заработать. Размер депозита – это количество денег, которые находятся в управлении трейдера. Все трейдер-эксперты приходят к выводу, что управлять денежными средствами надо жестко и первое время вступать в небольшие сделки, которые меньше баланса вашего счета.

Меняет ли торговля человека?

Безусловно, торговля меняет и человека и его жизнь. Трейдинг учит контролировать риски, управлять собой, брать под уздцы жизненные ситуации, учит вариативности, побеждать стресс, наконец, управлять успехом, прибылью и деньгами. Самоконтроль – это главное, что дает трейдинг. Не доходы меняют нашу жизнь, а опыт, навык, систематизация, дисциплина, трудолюбие и работоспособность. Мы приобретаем в трейдинге не только деньги, мы получаем очень важные навыки, которые помогают в жизни. Наконец, получаем независимость, делаем новые открытия, в том числе, в самих себе.

В качестве заключения

Теперь можно понять, что в трейдинге нет ничего секретного, нет ничего такого, что из одного трейдера сделало бы успешного человека, а из другого – неудачника. В любой области, в трейдинге тоже, профессионалом можно стать, лишь много и упорно работая. Важно быть лучшим. Важно нарабатывать необходимые навыки. Делать, делать, делать! Читать и узнавать новое, пробовать. Все трейдеры на рынке – это люди с разным образованием, опытом. У всех разный подход к работе, жизни, торговле. Только некоторые вещи дают им возможность взять успех в руки и пощупать его: желание узнавать новое, стремление развиваться, учиться торговать, правильно управлять собой и своим капиталом. Есть ли в трейдинге «секретное оружие»? Есть! Это наши мозги!

Только наш ум дает возможность анализировать, принимать верные решения, правильно находить брокера и стремиться к новым открытиям. Ум — это то качество, которое позволяет выжимать из трейдинга деньги. Ум помогает накопить опыт и нужные знания, использовать их правильно, управлять ситуациями со сделками, идти ва-банк или стоять на месте, держать риски в кулаке. Ум – это то, что заставляет жизнь танцевать под нашу дудку. Если вы чувствуете, что достаточно умны для анализа или же умны для того, чтобы систематизировать нужные знания, использовать их в торговле, тогда добро пожаловать в трейдинг! Если все так, у вас получится стать настоящим гуру и, конечно же, достичь вершин в бизнесе. А они очень высокие!

Керри трейд на бирже: что это такое простыми словами и как торговать правильно?

Керри трейд: что это такое и как на этом заработать

Многим знакома и почти все наслышаны о торговой стратегии керри трейд (carry trade). Обычно она упоминается в новостях о притоке или оттоке иностранного капитала в рублевые активы. В русском языке нет адекватного аналога понятия Carry Trade. Поэтому перевод может звучать как «вести торговлю» или «перенос торговли». Сегодня разберем подробнее: что это за стратегия керри трейд и как она работает на денежном и фондовом рынках.

Старейший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Проверенный брокер бинарных опционов с лучшими условиями. Открытие счета бесплатно!

Бонусы для новых трейдеров, сигналы, стратегии и быстрый вывод заработанных денег!

Что такое керри трейд

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Торговля по стратегии керри трейд (carry trade) – это продажа валюты или ценных бумаг той страны, в которой центробанком установлены низкие процентные ставки, с целью приобретения валюты или бумаг страны с более высокими ставками.

Иными словами, это покупка высокодоходной валюты или номинированных в ней долговых бумаг за валюту с низкой стоимостью заимствования. Как правило, керри трейд использует разницу между небольшим уровнем инфляции в развитых странах и более высоким – в развивающихся. Стратегия активно применяется в трейдинге с 80-х годов XX века. Такие операции еще называют процентным арбитражем, целью которого является получение прибыли на валютном рынке за счет разницы в процентных ставках.

В таблице представлены ставки центральных банков стран с ликвидными валютами.

Ставки не равны стоимости заимствования или размещения. То есть, разница в ставках не означает, что в Японии можно занять иены по стоимости минус 0.1% и разместить в американском коммерческом банке под 2%. Но в целом, разница в ставках будет примерно такой. Механизм керри трейд работает при условии, что в течение срока займа не происходит резких скачков курса валют, участвующих в паре.

Исторически самой популярной валютой для покупки в рамках керри трейд является японская иена. Низкие процентные ставки держатся в Японии уже три десятилетия. К тому же иена – одна из самых ликвидных валют. Для вложения обычно используются валюты развивающихся стран с относительно высокими ставками. Индийская рупия, бразильский реал, южноафриканский ранд, турецкая лира и российский рубль дают большую разницу в ставке. Однако многих инвесторов останавливает высокая волатильность этих валют. Кроме того, рубль находится под давлением санкций. С одной стороны, это выгодно для спекулянтов, ведь санкции снижают курс рубля. Это, в свою очередь, препятствует уменьшению ключевой ставки ЦБ. С другой стороны, под санкционный запрет могут попасть долларовые транзакции по покупке рублевых ОФЗ. Это сбивает интерес к ним и заставляет зарубежные фонды сокращать объемы арбитража.

Операции керри трейд на фондовом рынке

Для операций керри трейд необязательно покупать валюту. Не менее распространенный инструмент – долговые бумаги другой страны или её крупнейших эмитентов. Тем самым к разнице процентных ставок добавляется доходность облигаций. Эффект усиливается тем, что купон по облигациям стран с высокой ставкой ЦБ, как правило, выше, чем в государствах с низкой или отрицательной ставкой.

Картинка из Wall Street Journal наглядно раскрывает принцип работы керри трейд на фондовом рынке.

Старейший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Проверенный брокер бинарных опционов с лучшими условиями. Открытие счета бесплатно!

Бонусы для новых трейдеров, сигналы, стратегии и быстрый вывод заработанных денег!

  1. Инвестор фондируется иенами в японском коммерческом банке по ставке 0.1%.
  2. Иены меняются на мексиканские песо и покупаются долговые бумаги этой страны с погашением в 2023 году.
  3. Получает доходность 6.5% годовых.
  4. Кроме разницы в ставках, инвестор извлекает прибыль от роста курса песо к иене.

Керри трейд на рынке Форекс

На Форексе самые большие объемы ликвидности из всех рынков – полтора триллиона долларов ежедневного оборота. Этот рынок стал настолько привычным местом для операций по схеме керри трейд, что они оказывают существенное влияние на курсы ведущих валют. Однако есть определенные условия, при которых такие операции могут принести трейдеру значимую прибыль.

  1. Поддержание больших оборотов торговли, особенно без использования кредитного плеча. Стартовый депозит может составлять десятки и сотни тысяч долларов. С плечом можно начать торговать и с тысячей долларов, но и риски при этом многократно повышаются.
  2. Владение навыками фундаментального анализа. Поскольку доходность здесь сильно зависит от процентных ставок, нужно уметь их мониторить и прогнозировать. Полагаться на автоматизированный торговый алгоритм в случае с керри трейд не получится. Для мониторинга ставок можно использовать как окно торгового терминала или сайт вашего брокера, так и специализированные сервисы. Пример — https://ru.investing.com/central-banks/.
  3. Готовность пережидать длительные периоды коррекции ставок или курса самой валюты. Это торговля на больших таймфреймах, когда разворот пары может произойти через несколько недель и даже месяцев.

Из перечисленных условий следует, что керри трейд – это стратегия скорее для долгосрочных институциональных инвесторов. Она не работает в рамках интрадей (внутридневного) трейдинга и не использует скальпинг, то есть, «снимание» небольшой прибыли на коротком таймфрейме.

Основную прибыль на Форексе приносит маржинальная торговля на движениях котировок валютных пар. Стратегия керри трейд отличается тем, что здесь основной профит получается в результате переноса позиций с одного торгового дня на другой. Это называют валютным свопом (currency swap). Свопы могут быть двух видов: Buy & Sell и Sell & Buy. В любом случае это комбинация пары противоположных сделок на одинаковую сумму, но с разными датами валютирования. Своп оплачивается, поскольку он выгоден заказчику контракта, который таким образом страхует риски изменения валютного курса. По смыслу это напоминает фьючерсный контракт, только не на срочном, а на валютном рынке. Для кратного увеличения доходности, брокеры рынка Forex предоставляют кредитное плечо, которое может достигать 1:500. Но пропорционально возрастают и риски трейдера, который это плечо использует.

Пример: занимая длинную позицию купли/продажи валюты объемом $10к и перенося её на следующий день, трейдер получает 2% годовых или 55 центов за 1 день. Таким образом, на больших объемах и при использовании кредитного плеча, можно заработать ощутимую сумму. Конечно, есть и торговые риски. Курс может измениться так, что своп окажется отрицательным. Кредитное плечо, как и в любом инструменте, увеличивает риск убытка. Однако, в случае с большой разницей в процентных ставках между валютами, спекулятивные инвесторы могут извлекать прибыль из керри трейд довольно долго. За счет свопа торговля остается рентабельной даже при неизменном курсе обеих валют в паре. На рынке штиль, ничего не происходит, но вы в плюсе.

Самые высокодоходные валюты принадлежат развивающимся странам. В отличие от керри трейд на фондовом рынке, на форексе почти не используются малоликвидные экзотические валюты, в том числе рубль. Основной объем операций на денежном рынке дают USD, EUR, JPY, GBP, CAD, AUD, NZD, CHF.

Это ужасно, НО:  Прогноз для бинарных опционов на индекс РТС в 2020 году

Перечислим условия для успешной торговли керри трейд:

  • Обе валюты в паре обязаны быть надежны и достаточно ликвидны.
  • Волатильность пары не должна превышать допустимых значений.
  • Разница в ставках должна покрывать возможные риски (идеально – когда более доходная валюта имеет тренд к росту ставки).

Преимущества и недостатки стратегии керри трейд

Что может оказаться неожиданным для трейдера при зарабатывании на разнице ставок? Ответ очевиден: то, что может повлиять на ставку любой из валют в торгуемой паре. Курс валюты и ставка центробанка взаимосвязаны. Например, если курс рубля идет вверх, ЦБ получает основания для снижения ключевой ставки и наоборот. Следовательно, стратегия керри трейд предполагает очень внимательное наблюдение за динамикой факторов, влияющих на курс:

  • стабильность экономической ситуации, особенно в финансовом секторе;
  • политические события – выборы, смена правительства, массовые протесты и т. п.;
  • для сырьевых экономик – котировки энергоносителей;
  • показатели текущей и прогнозируемой инфляции.

Непредвиденное движение котировок валютной пары может не только лишить трейдера части прибыли, но и привести к большим убыткам. Самый близкий нам пример – резкая девальвация рубля в конце 2020 года, когда многие игроки, использовавшие стратегию керри трейд, вынуждены были выйти из рублевых активов с потерями. Правда, некоторым спекулянтам с крепкими нервами удалось заработать на повышении до 17% ключевой ставки. Второй пример – резкое падение японской иены в разгар финансового кризиса 2008 года.

Плюсы стратегии керри трейд:

  • пассивный доход, требующий только мониторинга и периодической ребалансировки валютного портфеля;
  • удачные сделки могут приносить прибыль несколько месяцев и даже лет;
  • на мировом денежном рынке всегда есть разница в ставках.

Минусы и риски стратегии:

  • высокодоходные валюты, как правило, волатильны;
  • высокие требования к размеру капитала;
  • кредитное плечо несет риск многократного увеличения убытка.

Всегда следует помнить о рисках, на которые вы не способны повлиять: ставка центробанка, скачки курса, финансовые кризисы. Поэтому заходить в керри трейд «на всю котлету» – не самое лучшее решение для долгосрочного инвестора.

Все о стратегии Carry trade (Кэрри трейд) на Форекс

Кэрри трейд (Carry Trade) – очень интересная, необычная и специфическая стратегия торговли на финансовом рынке. Она отличается невысоким уровнем риска и может стабильно приносить доход на протяжении длительного отрезка времени. Но если вы попробуете найти информацию по Керри трейд, то встретите только общее, очень поверхностное объяснение, без примеров, скриншотов и описания принципов работы.

Исправить такое положение дел может пошаговое описание этой торговой системы, по которому любой человек, интересующийся возможностью заработка на Форекс, может понять четкую последовательность действий для работы по Carry Trade.

Что такое керри трейд или как обмануть систему?

Некоторые пытаются перевести это словосочетание как «нести торговлю», или «осуществлять торговлю», но буквальный перевод Carry trade на русский ничего не даст – это биржевой термин, аналогов в русском языке которому искать не стоит, и ничего общего с острой приправой он не имеет.

Стратегию начали активно использовать с 80-х годов прошлого века, самое интересное в ней то, что работая по этой системе можно получать прибыль годами, а подходить к торговому терминалу не чаще чем один раз в день.

Торговля по керри трейд подразумевает приобретение национальной валюты государства, в котором установлены низкие процентные ставки, с последующим вложением этих денег в валюту с высокими процентными ставками.

Именно такое объяснение применения Керри-трейд на Форекс вы можете найти в большинстве источников, а вот что это значит на простом примере:

Представьте себе, что вы берете кредит наличными у одного банка под 8% годовых, и открываете на эти деньги вклад в другом банке, где вам будут начислять 12% годовых. В этом случае можно прибылью от вклада гасить открытый кредит и вдобавок оставлять себе 4% от общей суммы. Получается, что вы не потратили ни копейки из личных средств, не затратили никаких усилий, и при этом получаете небольшую прибыль. Риски, которые могут вам угрожать, невысоки – это банкротство банка.

Кэрри трейдинг на Forex и Carry Trade на фондовом рынке

На финансовых рынках опытными инвесторами для реализации такой стратегии чаще всего используется японская иена (JPY), так как эта валюта традиционно имеет очень низкую процентную ставку. До 2008 года типичной стратегией долгосрочного инвестора было на иены приобрести американские доллары, и на эти доллары приобрести растущие акции солидных корпораций, переводя активы на фондовый рынок. После экономического кризиса обменный курс валют изменился, и пузырь yen carry trade исчез.

Можно проводить подобные сделки с разными активами, в последнее время для подобных манипуляций используется даже рубль, так как его волатильность становится все ниже, что начинает привлекать инвесторов.

На самом деле, несмотря на видимые отличия Керри трейд от других стратегий, тут используется классический принцип «купить подешевле – продать подороже», просто в другой оболочке.

Стратегия Керри-трейд на Форекс распространена настолько, что оказывает достаточное влияние на курсы валют, но для того чтобы использовать ее в своем репертуаре трейдера необходимо:

  1. Постоянно держать солидный депозит, хотя бы в несколько десятков тысяч долларов. Так как риски при работе с Carry trade относительно невелики (если не использовать кредитное плечо), то и доходность ее составляет в самом лучшем случае 5% в месяц.
  2. Уметь работать на больших таймфреймах, и обладать должным запасом терпения. Корректирующие движения валютной пары могут по несколько дней, а то и недель приносить убытки, необходимо отличать такие временные откаты от глобального разворота тренда.
  3. Свободно проводить фундаментальный анализ, быть готовым постоянно отслеживать учетные ставки и вероятности их изменения.

Carry trade это долгосрочная стратегия, в основном используемая профессиональными инвесторами, а не частными трейдерами, но мы можем дать для наших читателей некоторые рекомендации по методике ее использования.

Что такое Кэрри трейд по версии The Wall Street Journal

Стратегия Carry trade: конкретный пример

Для того чтобы понять как использовать кэрри в своей торговле, необходимо разобраться с понятием свопа.

Когда открытый ордер переносится на следующий торговый день, происходит автоматический перерасчет незакрытых позиций – это и называется свопом.

Обычно трейдер при этом теряет некоторую прибыль, но если ставка по продаваемой валюте больше, чем по покупаемой, то уже банк выплачивает трейдеру определенный процент (положительный своп).

  • Чем больше будет разница в учетных ставках валют, образующих пару, тем больше будет начислено прибыли, и именно на этом свопе базируется торговля по керри трейд.

Как найти пару с положительным свопом?

Чтобы найти валютную пару с положительным свопом необходимо на информационно-торговом терминале (в данном случае используется наиболее распространенный MetaTrader4) найти окно «обзор рынка», оно уже открыто по умолчанию на только установленном терминале:

Далее, правой кнопкой мыши щелкаем по выделенной валютной паре, и получаем всплывающую вкладку, в которой выбираем строку «спецификация»:

В результате получаем вот такое окно:

Из чего становится ясно, что валютная пара американский доллар/ швейцарский франк имеет небольшой положительный своп на открытую длинную позицию. Стоит ли ее открывать для получения прибыли по стратегии Carry trade?

Как определить, подходит ли валютная пара для работы по керри?

Так как своп на паре USD/CHF положителен для длинных позиций, то требуется определить, возможно ли длительное удержание такой позиции на этой паре. Для этого проведем самый простой анализ на крупном таймфрейме:

Видно, что на недельном графике USD/CHF с середины 2020 года держится восходящий тренд, волатильность небольшая, и даже известный «шторм» 15 января 2020 года, когда франк укрепился к доллару на -2000 пунктов за 15 минут, не изменил общего направления на графике. Значит, эту валютную пару можно использовать для описываемой стратегии.

  • Но, чтобы не стать жертвой событий подобных тому «шторму», рекомендуется каждый день, или раз в несколько дней, обновлять уровень стоп-лосс, на некотором удалении поднимая его, вслед за восходящим движением пары.

Так же для керри подходит пара Австралийский доллар/ Японская иена (AUD/JPY). Положительный своп плюс длительные глобальные бычьи тренды делают ее подходящей мишенью для этой стратегии:

Зеленой заливкой отмечены периоды, когда открытая длинная позиция приносила бы прибыль и сама по себе, и от положительных свопов в 3 пункта. Обратите внимание на сроки – два отрезка времени, по 8 лет каждый, стратегия приносила бы серьезную прибыль своему пользователю. Резкий медвежий тренд отмечает экономический кризис 2008 года и падение цен на нефть 2020 года. Эти события служили сигналом о закрытии длинных позиций для опытных инвесторов, которые переводили свои финансовые средства в другие активы, и избегали убытков таким образом.

Но для такой работы необходим солидный депозит, и еще более солидный опыт, а так же возможность и готовность удерживать позицию длительный срок.

Что такое carry trade для внутридневного трейдера?

Стратегия Carry безусловно интересна, от нее исходят флюиды «профессиональной» торговли на Forex, но стоит ли ее пытаться использовать в своей работе?

Многие считают, что если ваш опыт торговли на финансовом рынке еще не исчисляется годами, а размер депозита шестизначной цифрой в американских долларах, то от трейдинга по стратегии керри лучше будет воздержаться до лучших времен, и оставить ее для хедж-фондов и ПАММ-управляющих. В этом есть доля правды – работа такого характера не подразумевает трейдинг в общепринятом смысле слова.

Если вы готовы к тому, чтобы раз в день подходить к терминалу и держать открытый ордер по несколько месяцев, мирясь с неделями, когда он день за днем приносит убытки, зная, что после коррекции нужный тренд продолжится, и снова будет приносить прибыль, то керри-трейд – это то, что вам нужно.

Если вы предпочитаете занимать более активную позицию, то обратите внимание на другие стратегии, описанные на нашем портале. Потому что одно из главных условий успешной торговли – это совпадение основных аспектов торговой системы с восприятием рынка у использующего ее трейдера.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Что такое Carry trade (Кэрри трейд): плюсы и минусы стратегии, кому она подойдет

Загадочный термин carry trade у всех на слуху. Он означает специфический и очень популярный вид торговли на разнице ставок, который применяется практически во всех сферах спотового и срочного рынка. Перевести на русский его не смогли и оставили как есть (можете проверить в википедии).

Что такое кэрри трейд

Если перевести совсем буквально, кэрри трейд означает «перенос торговли». То есть, простым языком, перемещение ее из менее выгодного места в более выгодное. Поясню на примере.

Приехав в США, вы можете занять у банка деньги под смешные 2-3% — там они очень дешевые по сравнению с нашей страной. А российская ставка рефинансирования составляет 7,5%. Поэтому наши банки могут позволить себе предлагать вклады по 6-7% годовых. Так что смело меняем заемные доллары на рубли и кладем в банк. А если не в банк, то в облигации федерального займа, или еврооблигации, где можно вообще до 8% заработать. Разница в 4-5% достанется вам.

Пик популярности

Свою историю стратегия ведет с 80-х годов прошлого столетия, когда она стала применяться крупными инвесторами в США. Сегодня кэрри трейд приобрел огромную популярность. Хотя основной областью его применения остается валютный рынок Форекс, кэрри-трейдеры работают и в других направлениях.

Среди причин популярности «кэррилизма» можно назвать такие:

  • Стратегия считается низкорисковой.
  • Имеет приемлемую доходность.

Однако, как и всегда, есть подводные камни.

К чему привела популярность

Теперь про эту стратегию не знает только ленивый. Естественно, пробуют работать с ней тоже практически все. Расплатой за популярность стало излишне сильное влияние кэрри-трейдеров на востребованные валюты. Их курс может сильно поколебаться из-за массового движения денег инвесторов, выбирающих оптимальный вариант кэрри трейда.

Как работает стратегия carry trade

Поскольку самым главным в кэрри трейде остается разница курсов, это долгосрочная стратегия. Она не подойдет интрадейщикам и скальперам.

Начальные условия

Первым делом нужно найти подходящую для себя разницу в ставках. Как правило, в кэрри трейд играют на различных валютах, поэтому инвесторы сравнивают ставки центробанков разных стран, чтобы выбрать оптимальную пару. Понятно, что оптимально – это самая низкая ставка валюты фондирования (источника средств) и самая высокая валюты инвестирования (вложений).

Помимо разницы в ставках, нужно внимательно изучить историю выбранных валют. Они должны быть популярными и с хорошим предсказуемым движением. Если динамика цены хаотична, ни о каком кэрри трейде и речи быть не может.

Сегодня самые популярные валюты для этой стратегии:

  • Британский фунт/швейцарский франк.
  • Новозеландский доллар/японская йена.
  • Австралийский доллар/японская йена.

«Японец» наиболее часто фигурирует в рамках этой стратегии, потому как уже несколько десятилетий подряд японский центробанк держит отрицательные ставки. А это наивыгоднейший вариант для валюты фондирования.

Однако со временем ситуация вполне может измениться, и на первый план выйдут другие активы. Поэтому кэрри трейдеру очень важно следить за новостями этой сферы.

Что будет, если пойдет рост актива

Это будет замечательно, поскольку плюсом к рассчитанному потенциальному доходу пойдет дополнительный в виде более высокой разницы курсов. Я думаю, это мечта любого кэрри трейдера – войти в актив на дне, а выйти на пике.

Что будет при падении

Не самый лучший сценарий развития событий для инвестора, работающего по этой стратегии. Главное здесь – угадать, насколько глубокой будет просадка и не съест ли она предполагаемый доход от актива. Также важно определить, начался ли нисходящий тренд, переходящий в долгосрочное движение, либо это коррекция, и цена вернется в бычий тренд.

Внутренние механизмы торговли

Это в основном относится к Форексу. Смысл в том, чтобы извлечь максимальную разницу из свопа. Напомню, своп начисляется брокером при переносе позиции через ночь. Он может быть положительным и отрицательным. Цель состоит в том, чтобы найти валютные пары с положительным свопом.

Все центробанки устанавливают ключевые ставки на свои валюты. Если ставка высокая, то валюта называется высокодоходной, в противном случае – низкодоходной. Так вот, цель керри-трейдинга на Форексе – купить высокодоходную валюту за низкодоходную. При этом движение цены рассматривается всего лишь как дополнение к этому заработку.

Механика доходных процентов

Главный принцип кэрри трейда – проценты должны зарабатывать себя сами. Таким образом, прежде стоит рассчитать, насколько доходна выбранная валютная пара. Трейдеры обычно пользуются следующей формулой для расчета:

Получим доход в день, на который будем ориентироваться при построении стратегии.

На фондовом рынке

В принципе, смысл кэрри-трейдинга везде одинаков. Только на фондовом рынке обычно с игрой на разнице процентов совмещают вложение в какой-либо актив с низким риском. Часто используют ОФЗ либо облигации очень стабильных компаний.

В условиях валютного рынка

Здесь двойную выгоду получить не удастся, поэтому играть придется только на разнице курсов. Однако трейдеры получают неплохой доход от торговли фьючерсами на популярные валюты.

На Форексе керрилизм используется вовсю. Стратегия не подойдет для торговли интрадей и скальпинга. Тем же, кто работает с большими объемами и в долгосроке, можно попробовать и кэрри трейд. Подробнее о том, как ею воспользоваться – чуть ниже по тексту.

Сколько можно заработать

Здесь ничего нельзя знать наверняка. Все-таки это не банковский вклад в родной валюте под фиксированный процент. Для того, чтобы прикинуть предполагаемый доход, нужно учесть нижеследующие факторы:

  • Разница в ставках валют фондирования и инвестирования.
  • Превалирующий тренд движения валют.
  • Выбор подходящих активов в валюте инвестирования и уровень дохода по ним.

Преимущества и риски

Наивно полагать, что эта стратегия потому и популярна, что не несет в себе никаких рисков. У этого способа торговли тоже есть как выгоды, так и недостатки. Рассмотрим ниже.

Какие выгоды можно получить

Основная выгода в том, что кэррилистам не приходится день и ночь гипнотизировать монитор, поскольку стратегия изначально рассчитана на долгосрок. Поэтому достаточно проверки раз в день, а иногда и двух-трех раз в неделю. Таким образом, высвобождается дополнительное время на другие задачи. Это большой плюс.

Далее, заработок по этой стратегии возможен даже во флэте, когда валюта ходит в одном коридоре и ни туда, ни сюда. Это еще одна из важных причин привлекательности кэрри трейда.

Как снизить риски

Главный и самый эффективный прием, конечно же, диверсификация. В самом деле, кто же заставляет вас класть все яйца в одну корзину? Это недальновидно и сразу выдаст в вас новичка. Поэтому берем пример с матерых инвесторов и распыляем инвестиции. Желательно не бездумно по принципу «абы куда засунуть». Ну, это уже другая история. Интересующиеся могут почитать об этом здесь.

Еще один путь уменьшения рисков – обязательно отслеживать внешние события, как политические, так и экономические, которые могут вызвать резкие движения выбранного актива. Для этого все-таки придется фундаменталочкой заняться немного, хотя бы для понимания рыночных процессов и оснований для движения цены. А иначе нам удачи не видать.

Также, если хотите минимизировать риски, откажитесь от кредитного плеча. Оно увеличивает доход, это правда. Но в той же степени повышает риск.

Когда работает данная стратегия

Разумеется, когда есть разница в ставках. Это самый главный фактор эффективности кэрри-трейдинга. Поэтому очень важно отслеживать новости о заседаниях по пересмотру процентных ставок центробанками стран. Очень важный момент – если запланировали зайти в актив после пересмотра ставки, нужно делать это в начале, а не в конце движения. Иначе получение дохода будет весьма сомнительно.

Также нужно следить за тем, чтобы валюта инвестирования росла. В крайнем случае, находилась в боковом тренде, — низкая волатильность заработку по этой стратегии не помеха. Это, конечно, один из несомненных плюсов кэрри трейда.

В каких случаях кэрри трейдинг неэффективен

Если валюта инвестирования находится в состоянии перманентного падения, не стоит пробовать эту стратегию, даже если вас сильно привлекают «вкусные» ставки. Может сложиться ситуация, когда вложение в привлекательные активы (например, ОФЗ) не поможет, и падение цены сожрет всю вашу прибыль. Это уже получается не торговля, а лотерея, когда придется наблюдать, что будет раньше – растает прибыль или наступит срок погашения актива.

Также не вижу большого смысла работать с «карри» тем инвесторам, у которых небольшой стартовый капитал. Доходность по кэрри трейду вряд ли перешагнет 8%, при этом не забывайте про комиссии или проценты, которые необходимо будет уплатить в валюте фондирования. Получив 5-7% за год, к примеру, к депозиту размером 2000 долларов США, вряд ли кто-то из инвесторов будет счастлив.

Где смотреть процентные ставки

Процентные ставки можно найти на официальном сайте центробанков выбранных стран. Также есть интернет-ресурсы, которые это отслеживают и выдают в виде сводных таблиц в открытом доступе.

Но я бы перепроверял информацию с любого интернет-ресурса в официальных источниках. Как говорится, и на старуху бывает проруха. Не устану повторять – когда дело касается денег, тем более ваших денег, проверяйте все досконально.

Пример проведения стратегии

Давайте рассмотрим два варианта работы керри трейда – прибыльный и убыточный.

Прибыльный

Возьмем популярнейшую пару USDJPY. Определим, что своп будет положительным для длинных позиций. Ставка Банка Японии -0,1% против 2,25% ФРС США. Это неплохая разница. У прибыльной сделки может быть два варианта:

  • Тренд идет в сторону трейдера.
  • Тренд имеет боковую направленность.

Что до нашего примера, в последние два года пара находится в крупном боковике. Поэтому смело можно рассчитывать на прибыль от разницы ставок. Ну и выгода от свопа бонусом пойдет.

Теперь взглянем на пару GBPCHF, которая также популярна среди керри-трейдеров. Здесь своп отрицательный, да еще довольно солидный по цифрам – 15 пунктов для длинных позиций и 12 пунктов по коротким. К тому же разница в ставках сравнительно невелика: -0,75% Банка Швейцарии против 0,75% Банка Англии.

Разумеется, никакой банк не даст вам кредит под отрицательный процент, поэтому разница очень небольшая. Таким образом, эта позиция убыточна. Пару лучше не трогать, пока что-нибудь не изменится.

Как найти пару с положительным свопом

Для этого оптимально использовать Метатрейдер, поскольку он содержит все нужные данные. Четвертый или пятый, по сути неважно. Кстати, если в жизни вы пользуетесь другой платформой, для работы в Метатрейдере не придется даже открывать счет у брокера – платформа позволяет использовать демо-счет, при этом все данные для анализа доступны.

Как определить, подходит ли валютная пара для работы по керри

Алгоритм будет таким:

  1. Найти валютную пару, по которой будет оптимальная процентная разница (см. выше в разделе Механика доходных процентов).
  2. Проверить пару на положительный своп.
  3. Проанализировать тренд; понять, даст ли его направление возможность заработать. К примеру, если мы определили, что положительный своп наблюдается при длинных позициях, надо посмотреть на крупных временных интервалах (можно также использовать Метатрейдер), будет ли пара двигаться вверх или, на худой конец, вбок, что тоже приемлемо.
  4. Найти и проанализировать активы, в которые можно вложить заимствованные средства.

Факторы, влияющие на керри трейд в рубле

В первую очередь, это очередные экономические санкции и инфляционные ожидания. И те, и другие довольно сильно влияют на объем кэрри трейда

Не последнее значение имеет рост цен на ОФЗ – продукт, который все еще пользуется популярностью у западных инвесторов. В 2020 году иностранцы заняли почти треть всего рынка российских ОФЗ, обеспечив его прирост на 70%.

Советы трейдерам

Чтобы не сесть в лужу, трейдер должен быть всегда начеку:

  • Следите за процентными ставками – если центробанк начнет их снижать для валюты инвестирования, лучше будет выйти и поискать другие варианты. Ведь это «двойной удар» — и снижение прибыльности, и чаще всего изменение тренда. Когда ставка снижается, в большинстве случаев это тащит валютную пару вниз.
  • Попробуйте стратегию под названием «валютная корзина», которую используют крупные инвестиционные компании. Суть в том, что вы делите свои средства между шестью валютами – выбираете три высокодоходные и три низкодоходные. Их можно и нужно время от времени перетасовывать, убирая те, доходность по которым снизилась и добавляя новые перспективные.
  • Выбирая валюты, отдайте предпочтение той, у которой ставка выше. Более высокая ставка дополнительно снижает риск неполучения дохода при просадках или под влиянием не зависящих от трейдера внешних факторов.

И самое главное – не работайте по этой стратегии с небольшим депозитом. Если ваш депо убьет просадка, после которой начнется движение в вашу сторону, вам это уже никак не поможет. К сожалению.

Какого брокера выбрать

По сути, выбор брокера никак не влияет на стратегию кэрри трейд, поэтому выбирайте того, с кем вам комфортно будет работать. Здесь стандартные рекомендации:

  • «Дочку» российского брокера с доступом на нужные вам зарубежные площадки.
  • Чисто заграничного брокера.

Единственный момент – поскольку стратегия керри долгосрочная, сравните у брокеров комиссии за депозитарное обслуживание и возьмите того, который позволит сэкономить.

Кому подойдет эта стратегия

Точно не пассивным инвесторам. В стабильный прибыльный трейдинг на валютах я не верю. Возможно стратегия понравится тем, кто обладает большим капиталом в стабильной валюте, либо имеет возможность привлечь его под очень низкий процент.

В заключение хочу посоветовать трейдерам работать с кэрри очень осторожно. Несмотря на кажущуюся простоту, неудачный вход может лишить вас не только дохода, но и части (если не всего) капитала. Поэтому перед применением этой стратегии все просчитайте, взвесьте все «за» и «против». Если получается 50×50, не начинайте. Это путь к провалу.

А я с вами прощаюсь до следующей статьи. Если вам понравился материал, подпишитесь сейчас, чтобы быть в курсе всех новостей.

Как торговать по стратегии Кэрри трейд (Carry Trade): Полное руководство

Что такое Кэрри трейд — пример сделок и условия для входа в рынок. Как подобрать актив на Форекс и фондовом рынке. Риски и советы.

Биржевой термин «Кэрри трейд» впервые был использован профессиональными инвесторами из США в 80-х годах прошлого столетия. Сама стратегия торговли, получившая такое название, появилась сразу после принятия современной Ямайской валютной системы, подразумевающей плавающие курсы валют.

Приблизительный перевод Carry Trade – «переносить торговлю». Эти слова вполне отражают принцип такого способа извлечения прибыли на финансовых рынках, так как основной доход базируется на получении положительных свопов при переносе позиций.

Что такое Carry Trade и как работает стратегия на практике

В основе стратегии Carry Trade лежит простая идея заработка на разнице процентных ставок различных активов. На деле в большинстве случаев все сводится к двум простым шагам: покупается валюта с низкой процентной ставкой и затем вкладывается в высокодоходные активы – валюту развивающихся стран, недвижимость, ценные бумаги, некоторые растущие в цене товары.

Торговля по керри трейд имеет смысл только в том случае, когда рыночный участник имеет в своем распоряжении большие суммы денег.

  • Чаще этот метод применяют хедж-фонды, инвестиционные компании и крупные частные инвесторы.

Тем не менее эта стратегия интересна и мелким инвесторам, потому что позволяет получать прибыль годами с минимальным участием и относительно невысоким риском.

Многие трейдеры открывают сделки с использованием заемных средств, взятых под низкий процент. Преимущество такого подхода в том, что можно не использовать собственные деньги, а брать их в кредит в стране с низкими процентными ставками по нацвалюте, а затем покупать на них валюту с большими депозитными ставками. Прибыль в этом случае будет выражена разницей процентов между кредитной ставкой и выплатами по покупаемым активам.

Что такое Carry Trade простыми словами

Можно легко понять, что такое керри трейд, рассмотрев ситуацию, при которой было бы возможно взять в одном банке кредит на некоторую сумму, к примеру под 7 % годовых, и открыть на эти деньги вклад в другом под 11 %. При такой схеме появляется возможность не только погасить займ, но и получить прибыль в 4 %, не вкладывая собственных средств. При этом риск был бы минимальным: банки разоряются нечасто.

Естественно, в действительности реализовать такую схему, пользуясь услугами банков, будет крайне сложно. Однако Форекс дает такую возможность.

Ниже мы рассмотрим, как применяется стратегия Сarry Trade (конкретный пример) на этом рынке.

А пока вы можете посмотреть короткое видео о том, что такое Кэрри трейд, кто и как использует эту стратегию:

Внутренние механизмы торговли по Керри трейд

В традиционном трейдинге прибыль извлекается из колебания котировок товаров или валют по принципу «купить дешевле – продать дороже». При переносе торговых позиций на грядущие торговые сутки брокером начисляется своп, который может быть положительным или отрицательным в зависимости от выбранных активов. Размер свопа находится в зависимости от процентных ставок, устанавливаемых нацбанками для собственных валют.

Керри-трейд на Форекс ставит своей целью максимальное извлечение прибыли из свопа, а движение цен рассматривается как дополнительная прибыль или убыток. Кэрри трейдинг – это долгосрочные сделки, которые открываются на месяцы, а часто на год и более.

Центральные банки всех стран, которые имеют собственную валюту, регулярно формируют для нее процентную ставку в некотором объеме. В разных государствах она может называться по-разному, но чаще всего это процент, под который кредитуются коммерческие банки. Для валют разных государств величина ставок имеет существенные различия. Валюты с низкой ставкой по процентам называются низкодоходными, с высокой – высокодоходными.

Стратегия Carry Trade использует разность ключевых ставок мировых ЦБ таким образом, чтобы высокодоходная валюта покупалась за низкодоходную. В таком случае начисляемый своп будет положительным, что и является основной прибылью этой системы.

Как найти подходящую валютную пару для керри трейд

Стратегия торговли Кэрри трэйд на Forex требует выбора подходящих инструментов, то есть пары валют с положительным свопом. Для этого можно воспользоваться популярным среди трейдеров торговым терминалом MT4. В нем при помощи комбинации клавиш Ctrl + M нужно открыть вкладку «Обзор рынка»:

Затем щелкнуть правой клавишей мыши по выбранной паре. При этом откроется всплывающее меню, в котором нужно выбрать строку «Спецификация»:

Откроется следующее окно:

На примере видно, что пара USD/CHF имеет некоторый плюсовой своп при открытии ордера на покупку, поэтому потенциально подходит для торговли по Кэрри трейд.

Следующим шагом будет определение возможности удержания открытой позиции длительное время. Для этого можно провести беглый анализ на недельном графике:

На скриншоте видно, что последние 6 лет USD/CHF находится в восходящем тренде и при этом показывает низкую волатильность. При этом события начала 2020 года, когда доллар упал против франка за 15 минут более чем на 2 тыс. пунктов, не смогли переломать глобальную тенденцию. Это говорит о том, что выбранная пара вполне подходит для использования в стратегии.

Для страховки депозита при открытых сделках от событий, подобных упомянутым выше, опытные инвесторы рекомендуют один-два раза в неделю подтягивать стоп-лосс вслед за растущим курсом, оставляя некоторое расстояние для текущих колебаний котировок.

Carry Trade на фондовом рынке

Учетную ставку применяют не только для расчета процента по ссудам. От действий ЦБ полностью зависит уровень доходности корпоративных и государственных облигаций (бондов).

Гособлигации – это ценные бумаги, распространяемые уполномоченными на это правительством финансовыми организациями. Назначение бондов – привлечение в бюджет страны дополнительных денег от инвесторов, их приобретающих. Правительство обязуется по наступлении срока погашения выкупить облигации обратно по полной стоимости в случае размещения бондов по сниженной цене либо выплатить предварительно заявленные проценты.

Несмотря на то что корпоративные бумаги более доходны, бонды вызывают более высокий инвестиционный интерес. Это обосновано тем, что каким бы стабильным ни был частный бизнес, он не может сравниться по устойчивости с государственным, от которого он находится в прямой зависимости.

Доходность долговых бумаг, также как и валют, имеет существенные различия по регионам мира. Все страны можно отнести к одной из двух групп.

  1. Страны с высоким вознаграждением по облигациям, привлекательные для инвесторов из других государств.
  2. Регионы с низкими долговыми обязательствами, подходящие для поиска дешевых займов.

Таким образом, применяя классическую тактику Carry Trade на фондовом рынке, можно привлекать средства в странах с дешевыми кредитами и вкладываться в высокодоходные бонды, извлекая хорошую прибыль без собственных вложений.

Стратегия Carry Trade: конкретный пример

Рассмотрим пример работы по Carry Trade на Форекс:

  1. У выбранного брокера на депозит вносится 10 тысяч японских иен.
  2. Открывается сделка на покупку 7100 единиц британской валюты за 1 миллион иен с использованием кредитного плеча 1:100.
  3. Разница ставок между этими валютами составляет + 0,35 % годовых, что соответствует 0,000959 % за один торговый день. Таким образом, сторидж (своп за одни сутки) будет равен 0,000959 × 7100 = 6,8089 фунтов.

Рассчитывая сумму недельной прибыли, правильно умножать сторидж не на 5, в соответствии с количеством торговых дней, а на 7, так как в ночь со среды на четверг эта цифра утраивается.

Общий результат сделки рассчитывается по следующей формуле:

Лучшие брокеры для торговли и инвестиций

Брокер Тип Мин. депозит Регуляторы Просмотр
Бинарные опционы $100 ЦРОФР Далее.
Акции, инвестиции, Форекс, Крипто $500 ASIC, FCA, CySEC Далее.
Форекс, CFD на Акции, Сырьё, Индексы, Крипто $250 FSA, ЦРОФР Далее.
Форекс, CFD на Акции, Сырьё, Индексы, Крипто $200 CySEC Далее.
Форекс, инвестиции $100 IFSA, FSA Далее.
Брокер Мин. депозит Макс. плечо Регуляторы Просмотр
$250 1:300 FSA, ЦРОФР Далее.
$500 1:400 ASIC, FCA, CySEC Далее.
$200 1:500 CySEC Далее.

Брокер FiNMAX — брокер от профессиональной команды трейдеров. В платформе и условиях торговли были учтены все недостатки существующих брокеров, в итоге FiNMAX сразу стал одним из лучших. Регулируется ЦРОФР. Минимальный депозит всего $100, минимальная сделка $10.

Брокер FinmaxFX предлагает огромное количество акций. Большинство брокеров стремится дать доступ только к самым популярным NYSE или NASDAQ, но у FinmaxFX есть огромное количество европейских и азиатских акций, большое количество индексов со всего мира, и конечно, ценные бумаги с американских бирж, включая и отечественные компании.

Брокер предоставляет профессиональную торговую платформу и лучшие условия. Рекомендуемый начальный депозит $250.

Брокер Мин. депозит Макс. плечо Регуляторы Просмотр
$250 1:300 FSA, ЦРОФР Далее.
$200 1:400 ASIC, FCA, CySEC Далее.
$100 1:1000 IFSA, FSA Далее.

Риски, которые нужно учитывать

Торговля по керри трейд, как и любая другая стратегия на финансовых рынках, сопряжена с риском потери капитала. Также присутствуют ситуации, при которых стратегия Carry Trade категорически неприемлема.

  • При падении курса базового актива относительно котируемого высок риск серьезной потери на разнице курсов, при которой доход по свопам не сможет покрыть текущую просадку. Риск убытка возрастает при использовании кредитного плеча. Применяя рычаг 1 : 100 с полной загрузкой депозита, достаточно движения всего в 1 % против направления сделки, чтобы потерять весь депозит.
  • Кэрри трейдинг является долгосрочной тактикой, поэтому не подходит для внутридневной торговли. Расчеты производятся на недельных и месячных графиках.
  • Если фундаментальные тенденции стран, активы которых покупаются при открытии сделок по стратегии, не располагают к росту процентных ставок, входить в рынок опасно. Высок риск их изменения в сторону понижения.
  • Запрещается работа по керри-трейд на Форекс и фондовой бирже при высокой волатильности торгуемых инструментов ввиду неоправданного риска потерь на курсовой разнице. Наибольшую эффективность эта методика показывает при длительном боковом тренде.
  • Самый высокий риск несут в себе второстепенные и экзотические валюты ввиду их высочайшей волатильности и низкой прогнозируемости.

Фундаментальные риски керри-трейдинга

Чтобы лучше представлять риски по данной стратегии, нужно хорошо понимать, что такое Carry Trade и из чего инвесторы получают прибыль. Краеугольный камень методики – это процентные ставки. Прежде чем начинать торговлю, необходимо разобраться, почему инструмент становится высокодоходным.

Высокодоходные валюты – это зачастую денежные единицы развивающихся, а значит малостабильных, экономик. Высокая доходность всегда предполагает высокий риск. В ситуациях, когда рынок не оправдывает ожиданий крупных участников, в моменты кризисов, падения цен на товары и сырье, а также снижения фондовых индексов инвесторы склонны уводить капитал из высокорисковых активов.

Чтобы не потерять деньги в моменты рыночных «бурь», инвесторы прибегают к помощи так называемых валют-убежищ, которые хоть и не предполагают существенного дохода, но обеспечивают сохранность капитала за счет стабильности своих курсов. Когда происходит отток вложений из рисковых инструментов, начинается их падение относительно низкодоходных. Этот процесс нивелирует доходы от свопов, получаемых по тактике керри трейд, и легко может привести к убыткам.

Даже при самых позитивных рыночных настроениях нет никакой гарантии того, что процентная ставка по любой валюте, которая зависит от политики центральных банков, будет сохранена в будущем. Естественно, понижение ключевой ставки по применяемому активу моментально снижает результативность сделки или делает ее убыточной. Также существует риск внезапной интервенции либо объемной скупки нацвалюты со стороны ЦБ, что ведет к изменениям прибыльности тактики кэрри-трейдеров.

Кроме того, локальные политические или экономические проблемы в стране-эмитенте в любой момент могут спровоцировать падение курса ее валюты.

Снижение рисков по стратегии кэрри трейд

Для минимизации риска и страховки от внезапной смены ставок по процентам инвесторы, располагающие солидными средствами, при торговле на Forex по керри трейд работают через корзину из нескольких пар валют.

Выбрав, к примеру, корзину из 3 самых доходных валют и 3 наименее доходных, можно заметно снизить уровень риска потери депозита. Каждая из пар становится частью портфеля, внутри которого убытки по одной из них компенсируются прибылью по другой. По такому принципу открывают сделки инвестбанки и большие хедж-фонды. Однако для индивидуального инвестора такой подход проблематичен ввиду отсутствия необходимого крупного капитала.

Трейдеры помельче часто стараются компенсировать недостаток торговых средств уменьшением объема открываемых ордеров, что также может быть вполне эффективным средством. При этом прибыль от сделок также будет гораздо более низкой.

Торговля через валютную корзину должна быть динамичной, постоянно учитывать все фундаментальные факторы, влияющие на рынки. В основе изменений состава портфеля лежит валютная политика ЦБ и уровень ключевых ставок валют. При необходимости убыточные позиции закрываются и заменяются новыми, более перспективными.

Рекомендации трейдерам

Как видно, совсем несложно разобраться с тем, что такое керри трейд. Однако понимание приходит с опытом, и все нюансы этой торговой системы станут понятны не сразу. Чтобы облегчить старт, приведем несколько советов от опытных инвесторов.

  1. Помните, что стратегия керри-трейд приносит прибыль только в периоды финансовой стабильности и убыточна в моменты мирового кризиса. Локальные кризисы с массовой девальвацией нацвалют в развивающихся регионах также крайне неблагоприятны для входа в рынок.
  2. Учитывайте, что кредитное плечо способно не только повысить объем прибыли, но и очень быстро «съесть» весь депозит при открытии неудачной сделки. Низкое плечо, в свою очередь, поддержит при возникновении высокой волатильности курсов валют, но отрицательно повлияет на размер прибыли.
  3. Первые сделки открывайте постепенно, небольшими лотами.
  4. Никогда не входите на весь объем торгового счета. Имея у брокера рычаг 1 : 100, оптимально использовать под все ордера объем до 5 % от депозита.
  5. Используйте валютную корзину и не работайте только с одним инструментом.
  6. Не начинайте торговлю экзотическими валютами, пока не приобретете достаточный опыт в кэрри трейд, либо откажитесь от их использования.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

РЕЙТИНГ БРОКЕРОВ ФОРЕКС И БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ

Керри Трейд — уникальная стратегия заработка на том, на чем обычно зарабатывает брокер, на свопе. Своп — это комиссия за перенос открытых ордеров трейдера на следующий день, но формируется она на основе кредитных и депозитных отношений между трейдером, брокером и Центробанками разных стран. Для ощутимого заработка основным условием является наличие большого капитала, потому что разница между ставками очень небольшая. Второе условие — обязательное совпадение определенных факторов. А совпадение бывает нечасто, потому стратегия Carry Trade не относится к основным и распространенным.

Как заработать на свопе

В качестве упрощенной схемы рассмотрим пример банковского кредитования. Один банк дает кредит под 15%, второй привлекает депозиты под 20%. Вывод напрашивается сам собой: оформить кредитный договор в одном банке и оформить депозит в другом, заработав на этом 5%. В пределах одной страны такое, конечно же, невозможно, да и любой кредит имеет целевое назначение. А вот в рамках разных стран и при посредничестве брокера это очень-таки возможно.

Что такое Керри Трейд. У каждого Центробанка есть ставка, то есть процент, который финансовое учреждение готово отдавать или наоборот забирать при кредитовании. Это зависит от того, нужна ли ЦБ наличность или наоборот цель стоит наполнить экономику деньгами. Например, если трейдер покупает иену за доллары, то он своего рода кредитует ЦБ, если он покупает иену, то платит процент (правда, это зависит от того, положительная в стране ставка или отрицательная). Разница между процентными ставками стран формируют своп, а сама тактика заработка на них — стратегия Керри Трейд. Если ставки одинаковые, то своп не начисляется.

Что нужно знать о свопе и Керри Трейд:

  • в нем заложена также и комиссия брокера. Потому точно его вычислить сложно. В спецификации к каждому контракту есть своп, указанный в пунктах;
  • наиболее эффективен Керри трейдинг при максимальном плече. Это вытекает из того, что разница в ставках незначительная и заработок возможен только на объемах;
  • нужно соотносить спред и своп, учитывая среднемесячную волатильность;
  • наиболее интересными парами для Керри Трейд (Carry Trade) являются валютные пары, где высокодоходные (ликвидные) валюты имеют склонность к росту, экзотические валюты, наоборот, склонны к стабильности. Наиболее интересные пары — связки американской валюты с валютами Австралии или Новой Зеландии.

И теперь, когда вы знаете, что такое Carry Trade, разберемся, насколько данная торговая тактика целесообразна. Возможная прибыль без применения кредитного плеча настолько незначительная, что при потенциальных рисках не имеет значения. Прежде всего Керри Трейд — это долгосрочная стратегия, рассчитанная не менее, чем на 1 год. Второй момент — эта стратегия наиболее результативна в преддверии изменения процентных ставок. Но чем больше кредитное плечо, тем больше риск, так как даже небольшое изменение курса способно обнулить позиции по стоп-ауту. Также банки часто проводят валютные интервенции или скупку валюты с целью контроля за инфляцией и платежным балансом. Если упустить эти новости, есть риск потерять деньги.

Carry Trade – когда Центробанки работают на твою прибыль

Carry Trade (керри трейд) операции на межрыночных инструментах. Почему есть возможность зарабатывать на разнице процентных ставок? Как это работает?

Несмотря на то, что операции carry trade доступны в основном крупным участникам рынка, их действия могут стать и для нас как приятным сюрпризом, так и неожиданной выходкой, в случае если нашим торговым инструментом стала валютная пара, включающая в себя валюту фондирования.

В чем прибыльность carry trade операций?

Когда процентные ставки по облигациям или депозитам в какой-то стране начинают расти в силу проводимых действий Центробанком, хедж фонды, валютные дилеры корпораций, управляющие компании и прочие участники торгов финансовых рынков стараются не упустить момент извлечь пользу из этого обстоятельства. Наиболее распространенными являются сделки керри-трейд.

Операции carry trade с валютой представляют собой займы одной валюты под минимальную процентную ставку, а затем конвертация в другую валюту и депонирование под более высокую ставку, либо же совершается покупка доходного актива, примером которого могут служить облигации с высоким уровнем дохода, акции компаний или товарные фьючерсы. Валюта заимствования носит название «валюта фондирования». Часто свойство фондирования возникает у нее не только по причине низких процентных ставок, но и из-за профицит торгового баланса страны.

Это ужасно, НО:  CySEC – правильное оформление жалобы. Как написать жалобу в регулятор CySEC

Если на рынке активен интерес по заработку по операциям керри-трейд, растет объём проводимых торгов, что в свою очередь может привести к бычьему тренду более доходной валюты и к медвежьему тренду валюты фондирования. Эти тенденции будут продолжаться до тех пор, пока участники рынка уверены в том, что один Центробанк будет продолжать политику высоких ставок, а тот регулятор, чья валюта служит средством фондирования, сохранит стимулирующие меры.

Межрыночные связи

Политика Центробанков отвечает на вопрос почему, а межрыночный анализ ответит на вопрос куда.

Межрыночная связь валют фондирования, высокодоходных валют и биржевых индексов, а также инструментов товарно-сырьевого рынка и сырьевых валют, крайне высока. На мой взгляд эти связи необходимо четко осознавать для понимания истинной картины происходящего на рынках. Для этого можно использовать некоторые подсказки или индикаторы, которые помогут более точно определить текущую картину того, куда идут деньги и почему. Политика Центробанков отвечает на вопрос почему, а межрыночный анализ ответит на вопрос куда.

Рост фондовых индексов и сырья в период, когда идут стимулирующие программы, проходит на фоне снижающихся цен валют фондирования, однако любой тренд имеет свойство заканчиваться или как минимум есть риск глубокой коррекции. В эти моменты необходимо быть начеку, поскольку отток капитала с рынка акций будет способствовать росту валют фондирования. И тут мы сталкиваемся с вопросом: как отследить изменения на рынках акций? Рассмотрим это на примере японской йены и фондовых индексов.

Современная корреляция активов

В последнее и очень продолжительное время между валютами фондирования существует очень плотная обратная корреляция. Это значит, что при росте аппетита к риску, который выражается ростом биржевых индексов, можно наблюдать снижение курса JPY. Соответственно при резких обвалах на рынках акций мы будем наблюдать и скачок котировок в парах, где присутствует йена, – в таком случае ее курс будет расти.

Такие обвалы на фондовых рынках могут проходить как в рамках обычных коррекций, что вряд ли сильно повлияет на техническую структура биржевого индекса, так и принести на рынки капитала панику, которая в свою очередь может обернуться сменой тренда рынка акций. Чтобы понять, смена ли это тенденции или все-таки коррекция, необходимо обращать внимания на некоторые подсказки.

Подсказками будут служить непосредственно намерения и действия Центробанка той страны, о биржевом индексе которой идет речь, или же данные товарной биржи о поведении крупных участников рынка. На мой взгляд, оба этих события между собой крайне сильно связаны.

Процентные ставки, Центробанк и акции – как это работает?

Начнем с действий Центробанка, поскольку именно они являются основной движущей силой на рынках.

Фундаментальный анализ Форекс и денежно-кредитная политика ЦБ

Денежно-кредитная или монетарная политика Центральных банков определяет основное направление трендов на валютном рынке форекс. Процентные ставки влияют на заинтересованность инвесторов в той или иной валюте. Поговорим об этом.

Низкие процентные ставки являются стимулирующей мерой, которая подстегивает к росту фондовый рынок – акции начинают расти в цене.

  • → Низкая стоимость кредита способствует подъему корпораций и в целом приводит к росту ряда наиболее важных макроэкономических показателей, таких как инфляция, занятость и ВВП.
  • → Это, в свою очередь, подстёгивает инвесторов, управляющих фондов и частных трейдеров к покупкам акций в надежде на то, что более высокий экономический рост будет способствовать более высокой корпоративной прибыли, что делает инвестиции в акции наиболее интересным.
  • → Отсюда мы и видим растущий тренд на рынках акций тех стран, чьи Центробанки проводят стимулирующую политику.

Однако в те моменты, когда регулятор подает сигналы к изменению политики низких ставок на противоположенную, участники торгов будут стремиться зафиксировать имеющуюся прибыль, которая образовалась на курсовой разнице. Это и приводит к коррекциям или же вовсе к смене тренда. В эти моменты, как уже описывалось ранее, курс валюты фондирования начинает расти.

Политика высоких процентных ставок вряд ли будет служить поводом для роста стоимости акций в период, когда кредит становиться дороже. В такие моменты возникает желание больше аккумулировать, нежели тратить, такая логика будет актуальна и для игроков на рынке, и для корпораций, которые, очевидно, будут придерживаться курса затягивание поясов. Со временем рост процентных ставок приведет к некоторому увеличению безработицы, снижению темпов экономического роста и снижению инфляции. В нормальных условиях это будет своего рода остужением перегретого экономического роста, мера надо признать необходимая, а значит, регулярно проявляющаяся в разных странах.

В двух словах

Итак, подведем некоторый итог: рынок акций находится в фазе роста при мягкой ДКП, что сопровождается низкими ставками и разного рода стимулирующими программами. При таком сценарии

Как определить разворот тренда по фундаментальному анализу?

Центробанки, монетарная политика и разворот тренда. Как с помощью фундаментального анализа определить разворот тренда на Forex?

валюта фондирования будет иметь плотную и обратную корреляцию.

При коррекции на рынке акций или же вовсе смене тренда, акции будут находиться под давлением, а валюта фондирования расти. Коррекции могут быть спровоцированы публикацией макроэкономических показателей, что в моменте приведет к росту валют фондирования, однако это будут краткосрочные тенденции.

При глобальной смене тренда на рынке акций, то есть снижении последнего, валюта фондирования начинает свой рост, однако он будет носить уже более продолжительный характер. Отличить коррекцию от смены тренда можно только через понимание того, будет ли меняться политика Центробанка или нет. Одним из способов выявить это является наблюдение за макроэкономическими индикаторами.

Как видим, торговля по принципу carry trade вполне экономически обоснована и представляет собой реальный способ заработка при внимательном наблюдении за рынком, процентными ставками и макроэкономической статистикой.

Евгений Филиппов

С 2020 года является управляющим директором компании STForex. В прошлом трейдер-аналитик и соведущий ряда телевизионных передач финансовой тематики, имеет большой опыт проведения эфиров и он лайн вебинаров по теме валютного рынка

Керри трейд: что это за стратегия торговли и как ей пользоваться

Несмотря на то, что мало кто догадывается о смысле слов керри трейд, что это за стратегия на интуитивно-бытовом уровне понимает практически каждый.

Многие даже проворачивали ее неоднократно, не заморачиваясь по поводу терминологии. Суть проста до безобразия.

Например, взять кредит в банке под низкий процент, поменять денежные знаки на валюту в ожидании роста ее курса или положить на депозит с более высоким процентом.

Но главное, как любят говорить трейдеры, это угадать точку входа в рынок, то есть уловить самое начало движения рынка (или курса) в нужном Вам направлении. Только тогда можно рассчитывать на прибыль.

Что такое carry trade?

Стратегия Carry Trade – слышали ли Вы когда-нибудь о ней? Думаем, что слышали. Керри трейд – это очень популярный принцип торговли. Но что же он означает?

Конечно, такое инвестирование лучше всего подойдет крупному игроку, так как трейдеру, у которого будет достаточно малый инвестиционный портфель, будет крайне нелегко получить высокий заработок.

Carry Trade – это покупка валюты с достаточно высокой доходностью, а после продажа с наиболее низкой. Какова должна быть степень доходности?

Ее, как правило, определяет непосредственно ставка страны, у которой Вы покупаете. Ниже Вы сможете увидеть небольшой список стран с их процентными ставками, актуальными на данный момент:

  • США – 0.5%
  • Еврозона – 0%
  • Великобритания – 0.25%
  • Япония – -0.1%
  • Швейцария – -0.75%
  • Канада – 0.5%
  • Австралия – 1.5%
  • Новая Зеландия – 1.75%

Кэрри трейд потребует от Вас учитывать не только актуальную на сегодня процентную ставку, но и амплитуду ее волатильности. Ведь, как правило, если снижается ставка одной из крупнейших экономик, то ее валюта, курс, начинает очень сильно снижаться (соответственно, по отношению к остальным странам).

Именно поэтому сами инвестиционные фонды берут деньги у своего клиента, После чего начинают ими самостоятельно распоряжаться, зарабатывая для него.

Это может прозвучать достаточно странно, но каждый житель России имеет отношение к Керри Трейд. Каждый, в какой бы то ни было степени, встречался с такой вещью, как кредит.

Как происходит его формирование? Банк, выдающий кредит, занимает определенную сумму у ЦБ под 10%. Соответственно, после этой операции, они плюсуют к нему свой процент, а уже потом граждане получают кредит.

И здесь же можно рассказать небольшой лайфхак. Стратегия Керри Трейд поможет Вам заработать на кредите – да, да, именно заработать.

Если Вы можете позволить себе выплачивать кредит на протяжении одного года, то Вам необходимо выбрать два банка. У одного, соответственно, депозитная ставка должна превышать кредитную ставку второго.

Если Вы берете кредит под 15 процентов, а потом делаете депозит под 20 процентов годовых, то Ваш заработок составит 5 процентов. Уже неплохо, не так ли?

Рассмотрим более «крупный» вариант. Представим, что какой либо фонд будет инвестировать в экономику России.

Соответственно, если наш условный инвестор придет из Европейского союза, где он взял в заем под ноль процентов, то, вернув деньги через год, он останется с прибылью.

Однако, на данный момент многие крупные игроки стараются избегать использования Carry Trade в России. Все дело в том, что существуют достаточно большие риски, а также действительно большая зависимость именно от внешних факторов.

Тем не менее, в совершенно недалеком будущем рубль был одним из лидеров среди валют, используемых в методике Кэрри Трейд.

Почему? Это дает им действительно большие просторы для использования стратегии Керри Трейд.

Основные валютные пары

Итак, рассмотрим стратегию Керри Трейд на примере основных валютных инструментов. В первую очередь, нам необходимо выяснить, что же такое Своп.

Как, думаем, Вы знаете, своп бывает двух видов: положительный и отрицательный. То, каким он будет, зависит исключительно от разницы ставок валют, которые торгуются, а также от того, какая позиция открыта – на покупку или продажу. Если вспоминать особенности, то со среды на четверг своп умножается на три раза.

Грубо говоря, Вы можете вообще ничего делать, а просто открыть позицию на год, которая принесет Вам прибыль.

Что остается сделать? Всего-то выбрать нужный валютный инструмент, который потом должен будет двигаться в Вашем направлении.

Именно поэтому Кэрри Трейд лучше всего использовать в качестве дополнительного заработка, если Вы торгуете или на среднесроке, или на долгосроке. И это, кстати говоря, довольно неплохой способ увеличить Вашу основную прибыль.

А также, если сделка убыточная, то Carry Trade поможет Вам уменьшить Ваши убытки. Однако, необходимо понимать, что все это работает исключительно в том случае, если Своп именно на Вашей стороне. Согласитесь, это действительно отличный помощник.

Давайте попробуем разобрать еще один пример Carry Trade. Мы с Вами знаем, что в Еврозоне ставка равна нулю процентов, а, например, в Новой Зеландии – 1.75. Что мы делаем?

  1. Изначально берем 10 миллионов евро.
  2. Конвертируем их в новозеландскую валюту.
  3. Покупаем за них ценные бумаги (естественно, национальные), которые будут равны выплате процента, равного ставке НБ.

Если мы посмотрим на недельный график Форекс валютной пары евро/новозеландский доллар, то мы увидим, что ее глобальная трендовая линия является нисходящей. Для того, чтобы нам удобнее было считать, возьмем за курс пары 1.5000.

Соответственно, потратив 10 миллионов евро, мы купим 15 миллионов «новозеландцев». Теперь же покупаем ценные бумаги ЦБ (напомним, что доходность составляет 1.75%), то получаем спустя год прибыль на 262500 долларов.

Собственно говоря, в этом и заключается главная проблема стимулирования валюты в Еврозоне. Если рынок наполняется ликвидностью, то ЕЦБ просто дает средства крупным рыночным игрокам.

Другими словами, они даже не пытаются делать инвестиции во внутреннюю экономику, используя наименее рискованный (и одновременно более доходный) способ. Это явный пример того, как конкурирующие экономики косвенно стимулируются.

Carry Trade более всего подходит для трейдеров, у которых маленький финансовый портфель. Именно в этом случае можно действительно намного проще заработать на свопах. Это намного более выгодно, нежели инвестировать в какие-либо крупные экономики, ведь тогда Вы получите очень маленькую прибыль за год.

Своп будет рассчитываться следующим образом: наша тысяча умножается на разницу: 1.75 умноженная на 1.5 (курс), а после разделена на 365 (либо 366, зависит от того, високосный ли год).

Однако, здесь мы не учли брокерскую комиссию. Соответственно, прибыль по одному лишь свопу составит порядка 0.07, а если еще и со среды на четверг, то 0.2 евро – тройная прибыль, как Вы помните.

Здесь мы попробовали примерно посчитать, насколько керри трейд полезная тактика торговли.

Стоит отметить, что есть еще несколько способов использовать кэрри трейд в своей торговле. Если Вы трейдер, то Вы, в большинстве случаев, постоянно следите за разного рода новостями, статистикой, а также аналитикой.

Если банк изменяет процентную ставку, то все это не происходит в один момент. Сначала должна выйти статистика – плохая или хорошая. А также уровень безработицы в стране и производства, которые тесно пересекаются с экономикой страны.

И именно для ее стимуляции, банки предоставляют более дешевые кредиты для населения. Это, в свою очередь, значительно уменьшает прибыль крупных игроков. Таким нехитрым способом еще можно использовать кэрри трейд.

Попробуем подытожить все вышесказанное о Carry Trade. В первую очередь, конечно же, данная стратегия больше подходит именно крупным игрокам, потому что она позволяет им сохранить свои деньги.

Для обычного трейдера, если говорить откровенно, кэрри трейд – это знания, которые позволяют понимать, как ведет себя инвестор во время того, как изменяются процентные ставки ЦБ.

Ну и, соответственно, в качестве небольшого дополнительного заработка данная стратегия также будет полезна.

Стратегия керри трейд

Стратегия керри трейд (carry trade) — одна из самых популярных торговых Форекс стратегий. Она используется не только обычными трейдерами, но и большими хедж-фондами.

Такой расклад позволяет получать прибыль не только от колебаний котировок валютной пары, но и также от разницы в процентных ставках (свопах). Эта стратегия может применяться только при нормальных глобальных экономических условиях.

Не используйте ее во время кризиса. Помните, что ваш Форекс брокер должен быть из таких, которые платят свопы, чтобы вы могли зарабатывать на разнице процентных ставок.

  • Долгосрочные прибыли.
  • Два источника прибыли.
  • Работает только при растущей мировой экономике.

Как торговать?

  1. Выберите валютную пару с высоким положительным свопом (разницей в процентных ставках). AUD/JPY, NZD/JPY и GBP/JPY — хорошие исторические примеры таких пар.
  2. Купите или продайте эту пару, в зависимости от того, в каком направлении своп — положительный.
  3. Выберите скромный размер позиции, чтобы вы могли выдержать довольно серьезные незафиксированные потери.
  4. Не устанавливайте стоп-лосс (одна из немногих Форекс стратегий, где не рекомендуется использовать стоп-лосс).
  5. Ждите.
  6. Когда вы будете чувствовать, что заработали достаточно, или будете ждать каких-то глобальных финансовых потрясений, закрывайте позицию.

Пример стратегии керри трейд

График с примером изображает основанный на керри трейде долгосрочный рост GBP/JPY с конца 2000 по начало 2007.

То есть, с плечом 1:100 получалось около 3000% за весь период. За это же время пара GBP/JPY выросла на 9 300 пунктов. Как видите, потенциал прибыли просто поражает.

Проблема в том, что растущий тренд закончился очень быстро в 2007 и у трейдеров было очень мало времени, чтобы среагировать и закрыть позиции.

Керри трейд может быть очень опасным, и вы должны быть очень осторожны, если решите его использовать.

Не рекомендуется использовать данную стратегию на реальном счете, не испытав ее для начала на демо счете.

Стратегия Carry Trade

Практически любой инвестор, вкладывая свой капитал, либо трейдер, торгующий на фондовых, товарных или валютных биржах, сталкивается с понятием carry trade (керри трейд).

По сути, это торговая стратегия, которая вошла в арсенал крупных трейдеров и инвесторов еще в 80–е, и получившая особую популярность в последнее время.

Об этой стратегии часто упоминают в СМИ, а так же в специальной литературе. Для тех, кто с ней не знаком, эта статья будет полезной.

В ней мы разберем суть стратегии, когда и при каких условиях она работает, рассмотрим ее применение для и долгосрочных и краткосрочных инвесторов.

Что это такое?

Carry trade является одной из популярных торговых стратегий на валютном рынке Форекс. Если вникнуть в суть стратегии, то сделка carry trade – это ни что иное, как покупка высокодоходной валюты и продажа валюты низкодоходной.

То есть, для того, что бы осуществить сделку carry trade, необходимо подобрать валютную пару с максимальной и минимальной процентной ставкой – высокой и низкой доходностью.

Так, по состоянию на лето 2008 года, большинство ликвидных валют имели следующие процентные ставки: NZD – 8.25%, AUD – 7.25%, GBP – 5.00%, USD – 2.00%, CAD – 3,00%, EUR – 4.00%, CHF – 2.75%, JPY- 0.50%.

Изучив процентные ставки по различным валютам, информация о которых находится на сайтах центральных банков каждой страны, трейдер или инвестор может подобрать подходящие для него валютные пары.

Любой инвестор может через свою торговую платформу осуществить покупку и продажу необходимой ему валюты.

Низкая стоимость японской иены привела к увеличению количества сделок carry trade, когда инвесторы начали активно продавать йены и покупать акции на фондовых рынках США и Китая.

Это способствовало резкому увеличению спекулятивных сделок и росту большого спекулятивного пузыря на фондовых рынках.

Механика доходных процентов

Основой стратегии carry trade является способность зарабатывать проценты. По сути, ежедневный доход рассчитывается по формуле:

(ставка в процентах купленной валюты — ставка в процентах проданной валюты) x величина торговой позиции / количество дней в году.

Следует понимать, что в данном случае зарабатывают те трейдеры, которые имеют длинную позицию по NZD/JPY.

Причины популярности

Основной причиной популярности является высокая доходность таких сделок. Так, в период 2000 – 2007 гг. по паре AUD/JPY средняя годовая доходность составляла 5,14 %.

Если учитывать возможности работы на валютном рынке с использованием кредитного плеча, то доход может составлять 200 и более процентов. Причем инвестор зарабатывает, даже если эта валютная пара будет находиться без движения.

Тонкости стратегии

Однако, стратегия carry trade не сводится к стандартной процедуре покупки высокодоходной валюты и продаже валюты низкодоходной. И инвестору важно понять, когда стратегия carry trade работает и приносит прибыль, а когда приносят вред.

Когда работает

Как правило, Центральный Банк каждой страны использует фактор процентных ставок, как один из рычагов регулирования экономики страны.

Поэтому инвесторы внимательно отслеживают всю информацию о возможных изменениях процентных ставок той или иной валюты, и после появления достоверной информации быстро переводят капитал в более высокодоходную валюту, зачастую вызывая тем самым дополнительное увеличение стоимости такой валюты.

Следует помнить, что основным моментом здесь является вход в позицию в начале цикла изменения ставок, а не с задержкой в его конце.

Большое значение для этой стратегии имеет размер капитала. Как вы понимаете, зарабатывают на ней в основном крупные инвесторы, хеджевые и инвестиционные фонды.

Трейдеру с небольшим депозитом заработать на этой стратегии не реально. Стратегия Carry trade работает так же хорошо и в условиях низкой волатильности, и инвесторы, вложившие капитал в более доходною валюту зарабатывают даже когда валютная пара не движется.

Для них главное – что бы валюта не падала, а желательно чтобы росла. Кроме того, инвесторам и трейдерам удобнее принимать потенциальные риски в условиях, когда валютная пара имеет низкую волатильность.

Когда не работает

Доходность стратегии carry trade меняется в период, когда страны, до сих пор предлагавшие по своим валютам высокие процентные ставки, начинают их уменьшать.

Когда процентные ставки по валюте снижаются, инвесторы предпочитают сокращать свои длинные позиции по ней или переводить капитал в более доходные активы.

Если это случается, спрос среди инвесторов на валютную пару снижается, и ее курс начинает снижаться. Быстрое обесценивание валютной пары может легко и быстро привести к потере дохода от разницы процентных ставок.

Центральные Банки зачастую проводит валютные интервенции. Как правило, такие операции проводятся очень быстро и неожиданно.

К этому способу прибегают ЦБ многих стран, особенно экспортно зависимые, для которых высокий курс национальной валюты может сделать экспортные операции невыгодными. И это особенно актуально для японской иены, предпочтительной валюты в сделках carry trade.

То есть, изменение соотношения процентных ставок в валютной паре, особенно быстрое представляет собой серьезную угрозу для этой стратегии.

Торговля валютами через корзину

Для того, что бы уменьшить риски при использовании этой стратегии и застраховаться от быстрых изменений процентных ставок, крупные инвесторы используют возможность торговли валютами через корзину.

Каждая валютная пара является определенной частью валютного портфеля, и убытки по одной из них будут компенсированы доходами по другим валютным парам корзины.

Так на самом деле торгуют все крупные хеджевые фонды и инвестиционные банки. Однако такой подход может быть сложным для индивидуальных трейдеров, поскольку торговля валютной корзиной требует большого капитала. Некоторые мелкие инвесторы пытаются преодолеть недостаток капитала сокращением размеров торговых позиций.

Основным фактором торговли валютной корзиной является динамическое изменение составляющих инвестиционного портфеля, основываясь на валютной политике центральных банков и величине процентной ставки.

Выгоды стратегии

Прежде всего, необходимо помнить, что Carry trade – долгосрочная стратегия, которая рассчитана больше на инвесторов, чем на трейдеров.

Крупные инвесторы, включая ведущие банки, зачастую удерживают свои позиции в течение многих месяцев и даже лет. Следует так же понимать, что благодаря именно спросу на валюту формируется тренд.

Это следует учитывать и краткосрочным трейдерам, поскольку в валютной паре с большой разницей в процентных ставках, более безопасно покупать валюту с более высокой процентной ставкой.

Но по большому счету, эта стратегия для внутридневных сделок значения практически не имеет, но при торговле на более длительных временных интервалах (недельных, месячных) ее следует учитывать.

Керри трейд

Зарабатывать на форекс можно не только угадывая направление валютных курсов, но и просто используя разницу в учетных ставках валют входящих в валютную пару.

В зависимости от направления сделки данный вариант трейдинга может приносить неплохую прибыль.

Базовое понятие

Осуществляя операции с покупкой или продажей валюты, трейдер одну из валют в валютной паре берет в кредит, а вторая находится в его распоряжении.

При осуществлении внутридневной торговли, проценты за использование средств и вознаграждение по депозиту не выплачивается, но вот если сделка переносится на следующий день, в действие вступает такое понятие как своп форекс.

Например, если для торговли используется валютная пара EURAUD, то размер комиссии своп составляет — при продаже: +0,75% годовых, а при покупке -1,2% годовых, то есть, открывая сделку на покупку и при переносе ее на следующий день вам, независимо от направления движения курса будет начислено +0,75 годовых.

Казалось, что можно заработать при таких мизерных процентах, но не следует забывать, что при торговле на форекс используется кредитное плечо, и если его размер составляет 1:100 значит и сумма процентов увеличится в 100 раз и уже составит 75% или 6,5 в месяц или 0,2% за сутки.

При депозите в 10 000 долларов это около 200 долларов. Причем случаются и более выгодные валютные пары, по которым положительный своп может достигать до +5%.

На практике данная операция выглядит следующим образом – вы берете кредит в Евро под 9% годовых, переводите полученные средства в рубли и размещаете на депозит под 20% годовых.

В том случае если за год курс останется на прежнем уровне вы заработаете 11% прибыли за минусом комиссии банка за обмен. Невысокий процент прибыли компенсируется тем, что вы работаете исключительно с чужими деньгами.

Стратегия на форекс

Основными составляющими данной стратегии трейдинга являются:

  • Подбор подходящего инструмента торговли – основное условием применения данной стратегии это выбор соответствующей валютной пары, с положительным уровнем swap.
  • Наличие подходящего направления тренда или его полное отсутствие, что бы изменения курса не вызвали возникновение убытков по данной валютной паре.
  • Низкий размер спреда – позволит увеличить размер возможной прибыли.

Данная стратегия довольно не часто применяется при торговле на форекс в связи с высоким уровнем валютного риска, но все же имеет место.

Способ зарабатывать деньги на валютном рынке

Кэрри трейд — это способ зарабатывать деньги на валютном рынке. Этот способ с одной стороны, настолько простой, что зарабатывать им может любой школьник.

А, с другой стороны — он невероятно сложный для грамотного исполнения стратегии кэрри трейд. Всё, что необходимо знать о стратегии кэрри трейд читайте ниже.

Заглянем на брокерскую «кухню», где «варятся» все сделки. Среди прочих — и Ваша. Допустиv, Вас на счету тысяча долларов, брокерское плечо 1к100. Значит, вы можете продать на рынке сто тысяч долларов: тысячу свою плюс 99 тысяч кредит от брокера.

(Теперь внимание! важный момент!) Те 99 тысяч, которые брокер даёт Вам в кредит — это он даёт не свои собственные деньги. Эти деньги он занимает в банке под определённый процент. Допустиv, что под 5 процентов годовых.

Далее. Вы продаёте сто тысяч долларов и получаете взамен, примерно, сто тысяч евро. Эти сто тысяч евро будут числиться на счету брокера, пока вы не закроете сделку.

Теперь рассмотрим баланс брокера по Вашей сделке. Брокер взял где-то в долг 99 тысяч долларов и платит за них 5 процентов годовых. И брокер дал кому-то в долг 100 тысяч евро и получает семь процентов годовых. т.е. брокер получает за свои деньги семь процентов в год, а платит по своему долгу всего пять процентов в год.

Если целый год эти деньги не трогать, то на включённую в оборот сумму «накапает» целых два процента. Примерно, две тысячи долларов.

Эту прибыль брокер честно начисляет своим клиентам в виде положительного свопа. если же процентные ставки работают Вам в убыток, то этот убыток тоже будет удержан с клиента в виде отрицательного свопа.

Надо понимать, что быстрых денег так не заработаешь. Чем дольше держится торговая позиция, тем выше доход трейдера. И, конечно же, чем большая сумма в рынке, тем выше окажется доход. Так зарабатывают терпеливые.

Для успешной реализации стратегии кэрри трейд желательно что бы сошлись в одно и то же времени два макроэкономических показателя.

Надо найти пару валют с подходящей разницей процентных ставок; и, во-вторых, желательно, что бы эта валютная пара не была очень волатильной, иначе курсовой скачок способен отъесть всё, что удалось заработать по стратегии кэрри трейд.

Основной бизнес таких корпорации оказывается бизнесом на разнице процентных ставок, а производные инструменты — это просто страховка валютных рисков кэрри трейда.

Однако, наши сограждане ухитрились изобрести бытовой доморощенный кэрри трейд. Когда некоторое время тому назад доллар дешевел и процентные ставки по кредитам в долларах были неольшими, некоторые умельцы брали долларовые кредиты, меняли в обменниках доллары на рубли.

И затем размещали рубли на более выгодных рублёвых депозитах. Когда пришло время, эти предприимчивые граждане провели обратную операцию. Получили прибыль, погасили кредит. Да ещё заработали на том, что рубль укрепился. Это тоже кэрри трейд.

Мы не призываем всех Вас немедленно заняться подобными операциями. Так зарабатывать рискованно. Очень рискованно. Но когда ситуация на валютном рынке очевидней некуда, то можно. Но, лучше, оставьте кэрри трейд профессионалам мира финансов Их пять лет этому учат.

  1. Чаще всего сделки кэрри трейд заключаются в валютных парах GBP/CHF, AUD/JPY, NZD/JPY.
  2. Что бы выбрать выгодную валютную пару для кэрри трейд надо попросить у своего брокера таблицу свопов и выбрать ту валютную пару и ту сделку , по которой брокер начисляет максимальный положительный своп.

Carry trades

Вкладываете ли Вы свой капитал или совершаете сделки на акциях, бондах, товарах или валютах, Вы наверняка слышали о carry trade.

Тем из Вас, кто еще не вполне представляет себе, что же такое carry trade и почему ажиотаж вокруг этих сделок выплескивается далеко за пределы валютного рынка, будет полезна эта статья.

Мы разберем, как устроены сделки типа carry trade, когда они работают, а когда нет, и рассмотрим различные способы применения этой стратегии для кратко- и долгосрочных инвесторов.

Что это значит?

Carry trade (керри трейд) — одна из самых популярных торговых стратегий на рынке валют. Чисто механически, сделка carry trade представляет собой не что иное, как покупку высокодоходной валюты и продажу низкодоходной, совсем как в поговорке «покупай внизу, продавай вверху».

Первый шаг в оценке carry trade — это узнать, какая валюта предлагает высокую доходность, а какая — низкую.

К примеру: по состоянию на июнь 2007 процентные ставки большинства ликвидных валют мира таковы:

  • Новая Зеландия (NZD) 8.00%
  • Австралия (AUD) 6.25%
  • Великобритания (GBP) 5.50%
  • США (USD) 5.25%
  • Канада (CAD) 4.25%
  • Еврозона (EUR) 4.00%
  • Швейцарский франк (CHF) 2.25%
  • Японская иена (JPY) 0.50%

Учитывая эти процентные ставки, довольно просто увидеть, какие страны предлагают наибольшую и наименьшую доходность.

Валюты торгуются парами, поэтому все, что должен сделать инвестор для открытия сделки, это купить NZD/JPY или AUD/JPY через свою торговую платформу.

Низкая стоимость продаж японской иены была по достоинству оценена трейдерами акций, а также товарными трейдерами.

За последние несколько лет инвесторы других рынков начали осваивать собственные версии сделок carry trade, продавая иены и покупая, например, американские или китайские акции.

Это способствовало росту огромного спекулятивного пузыря на этих рынках, а так же сильной корреляции между сделками carry trades и акциями.

Механика доходных процентовОдин из краеугольных камней стратегии carry trade — способность зарабатывать проценты. Грубо говоря, ежедневный доход рассчитывается следующим способом:

(Процентная ставка купленной валюты – Процентная ставка проданной валюты) x Величина позиции / Количество дней в году

Для 1 лота NZD/JPY величиной 100 000 доходность будет такой: (0.8 – 0.005) x 100000 / 365 = примерно $20 в день

Почему столь простая стратегия стала настолько популярной?Между январем 2000 и маем 2007 валютная пара Австралийский доллар/Японская иена (AUD/JPY) предлагала среднюю годовую доходность 5,14 %.

Большинство посчитает такую отдачу копейками, но на рынке, где плечо достигает величины 200:1, даже использование пяти- или десятикратного плеча может сделать эту отдачу чрезвычайно заманчивой.

Инвесторы зарабатывают эти деньги, даже если пара валют не сдвинется ни на цент. Однако, когда так много людей увлечено carry trades, валюта почти никогда не остается в покое.

Если бы это было настолько легкоК сожалению, стратегия carry trade не сводится к простой покупке доходной валюты и продаже низкодоходной.

Не трудно понять, что эта стратегия сразу же потерпит фиаско, как только курс пары обесценится больше, чем средняя годовая отдача.

С использованием плеча потери могут оказаться еще более существенны и, когда сделка carry trades идет не так, как ожидалось, последствия могут быть разрушительны. Поэтому важно понять, когда carry trades работают, а когда приносят только вред.

Когда работают carry trades?

Центральный Банк увеличивает процентные ставки: Carry trades работают, когда центральные банки или увеличивают процентные ставки или даже только планируют их увеличить.

Привлекательность carry trade — не только в доходе, но также и в оценке капитала. Когда центральный банк поднимает процентные ставки, мир следит за этим очень внимательно, а многие тут же вкладываются в сделки carry trade, подталкивая тем самым котировки валютной пары вверх.

Ключевой фактор здесь — пытаться войти в начале цикла изменения ставок, а не в его конце.

Низкая волатильность, рискующие участники рынка: Carry trades также хорошо работают в условиях низкой волатильности, потому что трейдеры становятся более склонными к риску.

Трейдеры ищут доходность, а любая переоценка капитала будет уже бонусом. Поэтому большинство керри-трейдеров, особенно крупные хеджевые фонды, которые ставят много денег, совершенно счастливы, если валюта не сдвигается ни на цент, потому что они зарабатывают умноженную плечом доходность.

Пока валюта не падает, эти трейдеры, по существу, получают плату за ожидание. Кроме того, трейдерам и инвесторам удобнее принимать риски в условиях низкой волатильности.

Когда carry trades не работают?

Центральный Банк снижает процентные ставки: Доходность carry trades оказывается под вопросом, когда страны, до сих пор предлагавшие высокие процентные ставки, начинают их сокращать.

Когда процентные ставки снижаются, иностранные инвесторы менее заинтересованы в открытии длинных позиций по этой пар, а скорее, уйдут искать более выгодные возможности в другое место.

Когда такое случается, спрос на валютную пару снижается и она начинает падать. Обесценивание пары может легко уничтожить любой доход от процентных ставок.

Центральный Банк проводит валютные интервенции: Сделки carry trades также будут приносить убытки, если центральный банк проводит интервенции на валютном рынке, чтобы или остановить рост своей валюты, или воспрепятствовать ее дальнейшему падению.

Это особенно верно для японской иены, предпочтительной валюты финансирования, потому что многие иностранные компании жаловались, что слабая иена делает их товары менее конкурентоспособными на глобальном рынке.

Они просили своих политических деятелей оказать давление на японцев, чтобы те или увеличили процентные ставки или вмешались для предотвращения дальнейшего падения валюты.

Применение любой из этих тактик усилило бы иену, что собьет курс carry trades. То же самое можно сказать и относительно вмешательства Резервного Банка Новой Зеландии, направленного на ослабление Новозеландского доллара.

Лучший способ торговать — через корзину

Учитывая все «за» и «против» керри-трейдинга, лучший способ торговать carry — через корзину. Когда дело касается carry trades, в любой момент времени один центральный банк может считать процентные ставки устойчивыми, тогда как другой может увеличивать или уменьшать их.

Так, на самом деле, предпочитают торговать carry инвестиционные банки и хеджевые фонды. Эта стратегия может казаться несколько сложной для индивидуумов, потому что торговля корзиной, естественно, потребует большего капитала, но это можно преодолеть меньшими размерами позиций.

Ключевой фактор при торговле корзиной — это динамически изменять портфельные составляющие, основываясь на величине процентной ставки и валютной политике центральных банков.

Carry trade — долгосрочная стратегия, которая гораздо больше подходит для инвесторов, чем для трейдеров, так как инвесторы будут в восторге оттого, что нужно проверять котировки лишь несколько раз в неделю, а не несколько раз в день.

Истинные керри-трейдеры, включая ведущие банки с Уолл-Стрит, будут держать свои позиции в течение многих месяцев (если не лет). Краеугольный камень стратегии carry trade — получать деньги в процессе ожидания, таким образом, ждать — на самом деле хорошо.

Частично благодаря спросу на carry trades тренды на валютном рынке сильны и направлены. Это важно также и для краткосрочных трейдеров, потому что в паре валют, где разница процентных ставок очень существенна, может быть намного более выгодно искать возможности покупать на падениях в направлении керри.

Для тех, кто настаивает, например, на ослаблении AUD/JPY, следует с большой осторожностью слишком долго держать короткие позиции, потому что с каждым днем нужно будет заплатить все больше процентов.

Более краткосрочным трейдерам следует учитывать процентные ставки — это поможет уменьшить среднюю цену. Для внутридневных сделок carry не будет иметь значения, но для трех-, четырех — или пятидневной сделки направление carry становится намного более значимым.

Форекс стратегия carry trade

Одним из довольно интересных способов заработка выступает на Форекс стратегия carry trade.

Сам термин появился впервые в Соединенных Штатах и обозначал он взятие кредитных средств взаем под низкие процентные ставки с целью дальнейшего кредитования (вложения средств) под значительно большие проценты прибыли.

Таким образом, через год у него накапливалось 500$ прибыли, из которых он должен был отдать своему кредитору только 200$, оставляя себе 300$ чистого дохода!

Конечно, найти возможность взятия дешевого кредита, чтобы потом самому безопасно инвестировать и хорошо заработать – это было не так то просто сделать. Но, потом популярность приобрел Форекс и стратегия carry trade обрела свое второе рождение.

Пик популярности

С началом 21 века создались торговые условия, которые позволяли инвесторам без особого труда приумножать свои большие капиталы.

Дело в том, что йену выдавали под мизерный процент, поскольку процентные ставки, устанавливаемые национальным банком Страны восходящего солнца, колебались в районе нулевой отметки.

По наблюдениям экспертов в период 2001-2007 года общая оборачиваемость средств, применяемых в рамках стратегии carry trade, на Форекс превысила отметки в 1,1 трлн USD!

Наиболее идеальные условия для этой весьма интересной, перспективной и относительно безопасной стратегии сложились в период 2003-2007 годов, так как в этот момент очень удачным образом сгруппировались основные торговые составляющие: величина процентных ставок, допустимые размеры рисков, потенциальные прибыли и тому подобное.

Это позволяет применять и другие ленивые торговые системы без страха, что неожиданное событие приведет к ощутимым потерям. То есть, у инвесторов всегда должно быть время, чтобы среагировать на изменяющиеся условия и успеть взять свою прибыль.

Если же рынки начинает «температурить», как выражаются трейдеры, то инвесторам приходить срочно удалять все размещенные в соответствии с правилами стратегии керри трейд ордера, а это часто наносит крайне серьезный удар по глобальной действующей экономике.

Суть стратегии

Главная идея заключается в том, чтобы использовать разные процентные ставки по отдельным валютам для получения положительного свопа.

Чтобы понять, как функционирует эта стратегия и в каком случае стоит применять керри трейдинг, можно рассмотреть ситуацию с 2003 по 2007, когда, как уже было сказано выше, наблюдался пик популярности подобного инвестирования, чему поспособствовала валюта Японии.

Принцип действия был весьма прост. Трейдеры осуществляли заем в йенах по незначительные проценты, а сами вкладывали эти средства в самые разные торговые инструменты.

Ассортимент возможных вариантов был очень большим, приобреталось с целью дальнейшей наживы буквально все:

  1. высоко прибыльные валюты;
  2. недвижимость;
  3. активы динамично развивающихся государств;
  4. вкладывались деньги в субстандартную ипотеку и так далее.

Используя высокое плечо при керри трейде, различные хедж фонды буквально делали миллионы «на ровном месте».

Правда, этот способ был самым рискованным, поскольку потенциал прибыли рос на фоне значительного увеличения рисков, что может повлечь за собой серьезные последствия.

С другой стороны, разные торговые инструменты (даже очень рискованные) постоянно росли, поскольку существовало огромное число желающих покупать их.

Соответственно, постепенное, но весьма ощутимое подорожание ряда активов привело к нарушению торгового баланса и стало причиной серьезного экономического кризиса.

Ниже приведены несколько простых примеров, которые позволяют понять, как функционирует стратегия керри трейд, когда все хорошо и когда не очень.

Начальные условия

Допустим, солидный инвестор или хедж-фонд берет кредит йенах, у которой были наименьшие процентные ставки (0,5%), на сумму 150 млн. На тот момент стоимость одного доллара составляла 115 йен.

То есть, общая сумма закупки облигаций составляла 13 050 000$ (1,305 млн – это залог, а остальная сумма 11,745 млн $ берутся под кредитный процент в 5%).

Рост актива

В первой ситуации будет рассмотрен благоприятный для инвестора результат. К примеру, через год йена еще упала, что совершенно закономерно, так как стратегия carry trade начинает применяться большим количеством людей и доллар уже можно купить за 120. При этом облигации выросли в цене на 20%.

Трейдер, продав имеющиеся у него активы, получит 1957500+15515000=17472500. Затем из этой суммы необходимо вычесть обязательные траты, куда входит 11,745 млн и 5%, которые будут на них рассчитаны. Кроме того, нужно оплатить 0,5% по взятой в кредит йене.

Значит, инвестор должен отдать 12332250 (11,745+5% годовых)+150750000 (йены с процентами)=12332250+1256250=13588500.

Таким образом, размер чистой прибыли инвестора составил 3884000$. То есть, доход в процентах составляет около 300%.

Падение актива

В другой ситуации вместо ожидаемого роста произошло падение основного приобретаемого актива и подорожание йены. К примеру, курс за 1$ составил только 100 йен, а общая прибыльность покупаемых облигаций снизилась на 20%.

Таким образом, размер общего дохода составит только 1957500+10440000=12397500. При этом обязательные расходы уже значительно возрастут по сравнению с предыдущим примером и составят 12332250 + 150750000 = 12332250 + 1507500 = 13839750.

Строго говоря, трейдер не ходил сам брать кредит и не нес куда-то деньги. Все это образные выражения. Благодаря Форекс, достаточно было просто купить пару USD/JPY, чтобы получать каждые сутки положительный своп и в итоге хорошо заработать.

К чему привела популярность керри трейда

Популяризация керри-трейд и огромные денежные массы, которые объединила эта стратегия вызвала опасение многих инвесторов во второй половине 2006 года, но на тот момент первые предупреждения серьезных последствий были проигнорированы.

Именно на этой основе разразился экономический кризис США 2007 года, после чего керри трейдинг перестал быть таким популярным, но все же применяется и сегодняшними трейдерами для получения хороших прибылей.

Проблема началась с того, что возникла кризисная ситуация на рынке недвижимости и курс американского доллара пошатнулся. На этом фоне доллар стали активнее продавать, что снижало прибыльность carry trade и делало эту стратегию потенциально опасной.

Та же ситуация была замечена и в других активах, многие из которых зависимы от доллара, да и государства стали опускать процентную ставку, чтобы стимулировать собственную экономику.

Вследствие этих событий и так ослабленное положение доллара стало совсем печальным, в то время как йена выросла в значительной мере. Огромное число сделок по carry trade были закрыты принудительно, вследствие наступления стоп аута.

Помимо доллара пострадал и евро, который также активно скупался инвесторами за йену. Если обратиться к цифрам, то японская валюта укрепилась против доллара США к началу 2009 года на 20%. Но ее рост по отношению к евро был еще более удивительным и составил почти 30%.

Кто теряет на трейдинге

Таким образом, главный недостаток применения Форекс стратегии carry trade в глобальных масштабах состоит в том, что она провоцирует сильное подорожание валюты развивающейся страны. Это напрямую влияет на состояние экономики и баланс мировой торговли.

К 2008 году сложилось крайне неудачное сочетание спада в мировой экономике, снижения доверия потребителей и деловых людей, чем был спровоцирован серьезный кризис, прежде всего, для Соединенных Штатов Америки.

Ситуацию усугубила паника среди инвесторов, которые начали активно продавать доллар.

Это ужасно, НО:  Daily Trades - отзывы о брокере

Убытки инвесторов привели многих из них к банкротству, вследствие чего банки, выдававшие кредиты, не смогли вернуть свои активы, а это самым негативным образом отразилось на их положении.

В целом, как гласит статистика, всего по состоянию на 2008 год было списано около 1 трлн USD. Это были задолженности по долговым бумагам ипотечного рынка США.

Все это вызвало серьезные нарушения в привычной схеме движения денежных потоков. С отдельной проблемой столкнулись и страны экспортеры, чьи валюты привлекали инвесторов, использующих стратегию керри трейд.

Дело в том, что рост валюты вызвал повышение цен для основных импортеров на закупаемую у таких стран продукцию, сырье и так далее, а это спровоцировало серьезное снижение реализуемых товаров.

Таким образом, современные трейдеры могут использовать керри трейд, но при этом они должны помнить о возможных рисках, поэтому следует использовать небольшое кредитное плечо, большие суммы, чтобы ощутимо заработать.

Кроме того, важно постоянно отслеживать курс монетарной политики для выбранных активов, не забывая о том, что эта стратегия может привести и к убыткам в случае резких изменений стоимости финансовых инструментов.

Торговля акциями для начинающих: важные правила успешного трейдинга

Не получается создать собственный бизнес – не беда, можно вполне прибыльно инвестировать в чужой, то есть вкладывать в акции успешных компаний.

Развитие фондового рынка предсказуемо и неплохо прогнозируется согласно существующим в обществе трендам.

Итак, торговля акциями для начинающих – чему следует научиться и какими должны быть первые шаги для входа на биржу.

Плохая новость заключается в том, что на одной лишь удаче выехать не получится — деньги не потекут к вам рекой сами по себе. А хорошая – в том, что это не рулетка, где правит бал слепой случай. Последовательное соблюдение выбранной стратегии обеспечит нормальный стабильный заработок и ограничит риски.

Об этих и других аспектах торгов – в статье.

Как торговать на бирже

Будущему инвестору еще задолго до начала торгов на бирже потребуется получить ответы на три основных вопроса:

  1. Торговать он-лайн через интернет или с помощью лицензированных брокеров, работающих непосредственно на фондовом рынке?
  2. Торговать долгосрочно или внутри дня?
  3. Какие программы и платформы использовать для биржевой торговли?

Торговля акциями для начинающих

Чтобы понять, как начать торговать на фондовом рынке, необходимо изучить все возможные методы, путем которых осуществляется торговля, и выбрать для себя наиболее подходящие. Существует несколько методов, облегчающих понимание того, как правильно торговать на бирже. Расскажем о каждом из них по порядку:

    Услуги опытного специалиста в области финансовых рынков.

Советы профессионала, проверенные практикой и временем всегда гораздо эффективнее любой теории. Поэтому, пройти обучение у такого финансиста или трейдера – хороший задел на успешное трейдерское будущее.

Тестирование специального программного обеспечения или торговой платформы для ведения биржевых операций – тоже отличный способ приобретения необходимых навыков.

Тем не менее, приобретая такое ПО, следует быть максимально осторожным в выборе, чтобы не попасть в лапы мошенников, продавших вам некачественный продукт.

  • Систематический мониторинг финансовых рынков, фундаментальный анализ, отслеживание макроэкономических показателей, регистрация на специализированных биржевых форумах и активное участие в них, подписка на платные и бесплатные рассылки, в которых может содержаться полезная тематическая информация – все это обязательно пригодится в дальнейшей торговле.
  • Демо-счет

    Никогда не забывайте, что торговля акциями – удовольствие не из дешевых, поэтому начать реальную торговлю без предварительного овладения вышеперечисленными методиками, мягко скажем, шаг опрометчивый и затратный. Начать нужно с виртуальной биржи, открытия демонстрационного счета, который позволит отрабатывать стратегии и полученную информацию прикладным путем, но без рисков потерять средства.

    Выбор надежного брокера

    Выбор надежного брокера на бирже — одна из самых главных задач, которую предстоит решить начинающему трейдеру. От выбранного брокера успех зависит больше чем наполовину.

    Основные критерии выбора надежного брокера для торговли на бирже для начинающих следующие:

    1. наличие лицензии;
    2. наличие положительных отзывов на специализированных форумах;
    3. размер брокерской комиссии;
    4. гибкость и надежность торговой платформы (набор инструментов, качество исполнение ордеров);
    5. широкий выбор компаний, чьи акции торгуются.

    Как не ошибиться с покупкой

    Торговля акциями на бирже требует научиться правильно анализировать компании, на акциях которых вы планируете зарабатывать. Чтобы начать выгодно инвестировать и не потерпеть крах, потребуется изучить специфику и тенденции деятельности как минимум ста компаний, чтобы в итоге выбрать не более десяти.

    Дальше, этим десяти необходимо будет сделать предложение на покупку их акций и, если на ваше предложение откликнутся больше трех компаний на рынке, это будет означать, что предложенная вами цена на их активы слишком щедра, а следовательно завышена, и не отображает реальную ситуацию дел компании.

    Необходимо предлагать такую цену, на которую согласилось бы не больше трех компаний, после чего из них выбрать всего одну. Процесс выбора должен быть неспешным и выверенным до мелочей, поскольку несет самое прямое стратегическое назначение.

    Крупные известные компании следует предпочитать мелким с низкой капитализацией, их акции имеют высокую ликвидность на рынке, по ним всегда выходит много новостей и существует множество других данных для анализа. Например, если выбранная вами компания расположена в США, то информация о ней и ее акциях обязательно будет на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам.

    К тому же, любой фондовый трейдер всегда может обратиться к фильтру акций – специализированному он-лайн сервису, обирающему компании по ряду установленных критериев. Обычно такой сервис платный и на него оформляется специальная подписка.

    Основные аспекты торгов на бирже

    Резюмируя все вышесказанное, выделим основные аспекты торгов на бирже для начинающих:

    • Овладейте базовыми практическими знаниями с помощью обучения у опытных специалистов и использования демо-счета до начала реальной торговли.
    • Выбирайте надежного брокера, который будет не усложнять, а облегчит вам торговлю.
    • Постоянно будьте в курсе главных мировых экономических новостей, не переставайте совершенствовать знания в области фундаментального и технического анализа.
    • Базируйте список на акциях крупных компаний и изучайте тенденцию движения их цены на демо-счете.
    • Выбирайте сектор, в котором работает выбранная компания из тех, в которых лучше всего разбираетесь.
    • Используйте метод исключения, чтобы оставить один или два типа акций с наилучшими или наихудшими прогнозами.
    • Используйте фильтры акций.

    Сложные реалии современной действительности постоянно напоминают нам об изменчивости инвестиционного климата.

    Готовность постоянно двигаться вперед, не топтаться на месте, развиваться как профессионал, не жалея для этого ни времени, ни сил, всегда держать руку на пульсе мировой финансовой системы – обязательный набор действий, неумолимо приближающий любого трейдера к успеху на фондовом рынке акций.

    Торговля акциями для начинающих: торговая психология

    Не существует трейдера, не желающего стать успешным в торговле. Для достижения успеха в торговле акциями необходимо знать одно из самых главных правил торговой психологии: торговли без убытков не бывает и относиться к этому необходимо понимающе.

    Основной закон рынка акций для новичков звучит так: для успешной и ровной торговли нужно постоянно совершенствовать свои знания в данной сфере и уметь практически применять биржевую психологию. Ни в коем случае нельзя проводить сравнение между торгами на бирже и азартной игрой.

    Перед тем, как начать торговлю, адекватно и трезво оцените свое финансовое положение. Не стоит брать деньги в долг и в кредит. В том случае, если у вас дела не совсем хорошо обстоят с деньгами, а поторговать хочется, начните с постепенной экономии.

    Вначале новичок должен выбрать оптимальную торговую стратегию и временной период. Вся торговля на рынке акций основана на постоянном мониторинге, планировании действий и оценке происходящих событий.

    У вас должен быть детальный план и анализ совершенных сделок, чтобы позже можно было бы сделать вывод о степени эффективности используемой стратегии. Если же у вас возникнет желание повысить количество удачных торговых сделок, то сначала удостоверьтесь в том, что ваша система удачно срабатывает также и на растущих рынках.

    Торговое ПО является также важнейшей составляющей успешной торговли. Создано уже довольно много торговых платформ. При выборе программы убедитесь в том, что она подходит вам по всем параметрам. Торговые онлайн-платформы показывают информацию о цене акций, последние новости рынка, а также могут значительно расширить возможности с целью проведения анализа.

    Среди выше упомянутых рекомендаций для новичков все-таки основную роль играет образование. Если вы непременно хотите добиться успеха в данной сфере, то ваша теоретическая подготовка должна проходить в быстром темпе и на самом высоком качественном уровне.

    6 советов для новичков

    Торговля акциями предусматривает определенные правила. Этим правилам трейдинга вы должны следовать потому, что они превращают игру, которая кажется непредсказуемой и постоянно меняющейся, в работу, которая очень предсказуема и способна приносить вам прибыль каждую неделю. Используйте их, чтобы сократить время обучения трейдингу и потерю вашего потенциала.

    Совет №1. Снимите ваши розовые очки

    Промоутеры торговли акциями готовы вам быстро продать истории о компаниях, которые готовы взорвать и изменить мир своей продукцией. Только ли в этом проблема? Эти истории полны ерунды.

    99% компаний, которые торгуют дешевыми акциями, в конечном счете, терпят неудачу, и шансы, что вы попадете на 1% тех, которые имеют рост в долгосрочной перспективе, очень малы.

    Так перестаньте верить всему, что слышите и признайте реалии торговли акциями внутри дня. Акции некоторых компаний могут стоить мало, но это не значит, что вы не можете использовать их для того, чтобы получить прибыль.

    Совет №2. Корректируйте ваши ожидания прибыли

    Еще один вид обмана, который вы услышите от промоутеров трейдинга акциями, связан с тем, как быстро могут расти ваши доходы. Да, возможно, цена на мелкие акции вырастет с $1 до $10 за штуку, и возможно, что вы удвоите, и даже утроите ваши деньги за один раз. Но знаете, сколько я пытаюсь заработать на такой сделке? Всего лишь по $0.50-$0.75 за акцию.

    Конечно, я счастлив, если я зарабатываю немного больше, но сохраняя маленькие размеры сделок – открывая и закрывая позиции, когда я знаю, что цифры правильны, — я защищаюсь от катастрофы рисков и главных потерь, которые терпят многие трейдеры.

    Если вы постоянно преследуете большие выигрыши, вы будете форсировать заключение сделок, которых реально нет. И это те виды ошибок, которые выведут вас из игры прежде, чем у вас появится шанс.

    Совет №3. Уважайте риск

    Частично, причина того, что я сохраняю мои доходы и мои потери на низком уровне в том, что я уважаю риск. Многие студенты знают, что я быстро закрываю позицию, «фиксируя прибыль» или «останавливая потери», но это нормально для меня.

    Рынок акций, который, как вы считаете, растет, может обвалиться за несколько минут. Рынок, в условиях которого вы уверены, что торговля на понижение правильна, может изменить свой курс в мгновение ока.

    Убедитесь, что вы никогда не выделяли слишком много из вашего инвестиционного портфеля на каждые отдельные торги (% суммы для всех разный, в зависимости от того, что больше вызывает у вас доверие), и убедитесь, что позиция, которую вы открыли, не настолько большая, чтобы повлиять на поведение цены на акции.

    Всегда наблюдайте за хорошей ликвидностью – в идеале, как минимум несколько сот тысяч акций, покупаемых и продаваемых ежедневно — приемлемый объем торгов. Так вы будете уверенны, что сможете зайти и выйти из рынка, когда вам нужно, и когда пожелаете.

    Совет №4. Ведите журнал трейдинга

    Как начинающий трейдер, лучшее, что вы можете сделать для себя, так это завести журнал трейдинга, который будет охватывать все, что вы делаете на рынке, размер позиций, которые открываете, имеете ли прибыль или терпите убытки на сделке.

    Такой дневник расскажет вам много о трейдинге и о вас самих, это бесценный ресурс, который вы можете использовать, если вы хотите стать трейдером, стабильно получающим прибыль.

    Лучше трейдеры действуют методично. Они не осуществляют торговлю по прихоти – они внимательно изучают свои прошлые действия и используют этот опыт, чтобы сделать свои будущие сделки лучше. Оба из моих первых студентов, достигших наивысших результатов, занимаясь трейдингом, имеют множество электронных таблиц!

    Информация о ваших прошлых сделках может быть невероятно полезной, когда речь идет об улучшении ваших способностей торговли акциями внутри дня. И если вы хотите извлечь выгоду от этого, вы должны отслеживать их с самого начала. В любом случае, возьмите на себя обязательство поддерживать и обновлять ваш журнал трейдинга каждый раз, когда торгуете на рынке акций.

    Совет №5. Берегите себя

    Многие трейдеры настолько глубоко уходят в торговлю на бирже и обучение трейдингу, что забывают о своем здоровье. Не нужно так делать! У вас действительно ничего нет в этом мире, если у вас нет здоровья!

    И когда вы наблюдаете за биржевыми диаграммами весь день, и исследуете всю ночь, довольно трудно помнить о том, что нужно проснуться, приготовить здоровую еду, и сделать какие-то упражнения. Но ребята, это очень важно. Вы будете лучшим трейдером, если будете здоровы. Вы сможете остаться в этой сфере дольше, если вы будете заботиться о себе.

    Избавьтесь от плохих привычек сейчас. Не ждите момента, чтобы сделать ваше здоровье приоритетом – сосредоточьтесь на нем сейчас, когда вы только начинаете как трейдер, чтобы это поддерживало вас на протяжении вашей карьеры.

    Совет №6. Инвестируйте в ваше образование

    Многие трейдеры проявляют дерзость, когда только начинают торговать на фондовой бирже. Они действуют так, словно знают все, что только можно было знать о торговле на бирже. Конечно, многие успешные трейдеры, прошли долгий путь, выучив много о трейдинге, прежде, чем достичь успеха на фондовой бирже. Вот почему я делаю из образования важный приоритет, и рекомендую вам сделать то же самое.

    Найдите людей, которые достигли всего, чего хотите достичь вы в своей жизни, и научитесь у них всему, чему можете, чтобы стать даже более сильным и лучше информированными трейдером. Тем не менее, только 5-10% трейдеров имеют стабильные прибыли.

    Игнорируйте, что говорят «сомнительные» трейдеры в чатах, на интернет-форумах и в «трейдерских социальных сетях». Разумеется, 99% трейдеров будут рассказывать вам, что они зарабатывают деньги – особенно если они пытаются вам что-то продать. Ваше время достаточно ценно, и количество денег, которое вы можете потратить на информационную продукцию, довольно ограниченно, чтобы работать с кем-либо, кто не будет с вами честным на 100%.

    Правила успешной торговли акциями для чайников

    Здесь существуют некие правила успешной торговли акциями:

      Самое основное, к чему Вы должны приступить в обучении торговле акциями – это изучение теоретической части.

    Выучите все слова и термины, и Вы будете чувствовать себя намного уверенней.

    Определитесь с целью инвестирования.

    Не нужно распыляться, и пытаться все везде успеть. Выберите себе одно направление, и плотно с ним работайте, изучайте информацию и тонкости именно Вашей цели.

    Не только на этапе обучения торговле акциями, но и после, не забывайте отслеживать микро и макро экономическую ситуацию.

    Всегда оставайтесь в курсе всех происходящих событий в реальном времени. Хорошо иметь у себя в привычке регулярно посещать сайты с биржевыми новостями и прогнозами.

    Торговля акциями – не дешевое удовольствие, и идти на торги, не имея нужных знаний и практик, бессмысленно. Начните с демо–счета, эта виртуальная биржа поможет откорректировать свои торговые стратегии без денежных потерь. Потом, когда Вы научитесь прогнозировать рынок, можно смело выходить на торги.

    Если Вы на бирже прошли обучение торговле акциями с демо–счетом, можно приступать к выбору брокера, это одна из самых важных задач, предстоящих Вам.

    От выбранного брокера зависит успех Вашей торговли. При поиске не стесняйтесь интересоваться как положительными отзывами, так и отрицательными — узнайте о стаже брокера и наличии лицензии.

    Если брокерские услуги не для Вас, тогда уделите время для выбора подходящей торговой платформы.

    Внимательно изучите характеристики и особенности каждой из них. Берите во внимание, что у каждой торговой платформы свои минимальные суммы для начала торгов.

  • Заведите себе в закладках сайт с онлайн изменениями котировок и цен. Помните, Вы должны быть в курсе всех изменений: всегда, и во всем.
  • В торговле акциями для чайников, самое тяжелое – это следить за своим эмоциональным состоянием, не подаваться провокациям и не делать эмоциональных сделок.

    Со временем, Вам будет легче с этим справиться, но в начале своей карьеры, всегда помните о сдержанности. Обучение торговле на бирже акциями поможет Вам справиться с самыми первыми затруднениями на Вашем пути.

    Важные моменты, на которые нужно обратить внимание

    Хочешь быть богатым – приумножай капитал при любой возможности. Это известное правило на практике бывает совсем непросто выполнить, особенно на первых порах.

    Открыть собственный бизнес, имея несколько тысяч долларов свободных средств, довольно проблематично – для хорошего старта, помимо идей и желания, требуется более крупная сумма. Сегодня многие современные мужчины, трезво оценивающие свои возможности, все больше начинают посматривать в сторону биржевых спекуляций – торговли акциями на фондовом рынке.

    При наличии интернета и правильном подходе к делу, совсем необязательно инвестировать в свое предприятие. Рынок ценных бумаг позволяет получать прибыль совместно с такими гигантами, как Apple, Microsoft, Coca-Cola или Google, купив небольшое количество их акций.

    Такие вложения безопаснее, чем торговля сырьем, товарами или валютой на FOREX, потому что фондовый рынок более прогнозируем и очевиден, меньше подвержен влиянию политических факторов, и развивается вместе с трендами, которые есть в обществе.

    Например, популярность смартфонов и интернета за последние пару лет привели к росту стоимости акций Apple вдвое, а вложившие деньги в корпоративные бумаги Google смогли за это время утроить свой капитал.

    Краткосрочные спекуляции на фондовом рынке еще привлекательнее, но до последнего времени, плата за вход в этот бизнес была очень высока. Сегодня нет проблемы в том, чтобы начать торговать акциями, имея на счету лишь пару тысяч долларов. Но как обычно, у начинающих много сложностей, недопонимания и ошибок.

    Не существует универсального рецепта для того, чтобы не испортить себе первое впечатление от трейдинга, сохранить и приумножить капитал и почувствовать вкус успеха.

    Существует 15 наиболее важных моментов для начинающих, которые хорошо известны опытным спекулянтам. Они придуманы не сегодня, проверены на опыте, вполне очевидны, но часто забываются в повседневной суете.

    Правильная цель и отказ от иллюзий

    В первую очередь, начинающий трейдер, торгующий акциями на фондовом рынке, должен снять розовые очки – рынок не настолько добр и благодушен к новичкам, как часто о нем говорят.

    Не нужно надеяться на особую, исключительную удачу и 1000% прибыли на дешевых акциях. Один раз в десятилетие бумаги маленькой и невзрачной компании могут вырасти вдвое, но почему эта сказка должна прийти именно к вам? Хорошо известна статистика, что 97% трейдеров, торгующих недорогими акциями, терпят неудачу.

    Отказывая себе в работе с «голубыми фишками», таким как Apple, Microsoft или Google внутри дня новичок оставляет не более 3% шансов иметь долгосрочную прибыль. Рынок не любит несбыточных целей – лучше иметь одну десятую процента в день, чем не получить ничего за целый год.

    Отказ от лишних теорий и методов

    Не нужно углубляться в дебри и мудрить для того, чтобы иметь достаточно неплохую прибыль. Существует множество теорий, которые позволяют некоторым трейдерам успешно торговать. Но никто не гарантирует, что это подойдет именно для вас, а изучить все не хватит и жизни.

    Главная мудрость и механизм получения дохода от спекуляций – умение использовать незначительное статистическое преимущество с максимальной отдачей.

    Нельзя предсказать будущее, но можно попытаться совершать сделки чуточку лучше, чем подбрасывают монетку. Этого вполне достаточно, если риск намного меньше прибыли. Используйте малое, чтобы получить желаемое. Именно так действуют самые лучшие спекулянты.

    Постепенное и методичное обучение

    Учится обязательно и делать это следует постоянно. Неверно пытаться узнать о рынке сразу много, тем более все – это невозможно. Сперва осваивается терминология, потом постигаются азбучные истины.

    Это придаст уверенности и поможет в дальнейшем. Знакомство с деталями требует определенного набора знаний, без которых невозможно перейти на следующий уровень – двигайтесь вперед постепенно и методично.

    Вымыслы о рынке и реальность

    Существует бесчисленное множество мифов о фондовом рынке. Особенно преуспели в этом различные аналитики, которые 90% времени занимаются тем, что рассказывают о событиях, которые случаются лишь в 10% случаев. Человеческий ум так устроен, что находит прекрасное объяснение прекрасному прошлому, но не всегда осознает простую очевидность.

    Следует признать реальность – рынок всегда играет против трейдера и на нем точно исполняется только одно правило: максимальный возможный убыток равен сумме всех ваших средств.

    Это звучит пессимистично, но лучше трезво оценивать ситуацию, чем жить в иллюзиях и оказаться беззащитным.

    Умение контролировать свои ожидания

    Если прибыль на одну акцию составляет 50–75 центов – это очень хороший результат. Вполне вероятно, что стоящие всего доллар бумаги могут подорожать до десяти, но такое случается совсем нечасто. Зато ежедневно можно видеть изменение цены с 250 долларов, например, до 251 или даже намного больше. В процентном выражении это сравнительно мало, но и риск таких операций на порядок ниже.

    Только оправданные ожидания и взвешенные риски достойны профессиональной торговли на фондовом рынке, все остальное – это пустые мечты.

    Уважительное отношение к риску

    Биржа немыслима без финансового риска – он является основой и одной из направляющих сил рынка ценных бумаг. Но отношение к возможным потерям должно полностью исключить азарт и быть уважительным – всегда нужно иметь возможность аварийного выхода.

    Есть мнение, что стоповый ордер непременно защитит. Когда речь идет об акциях, это может не сработать без достаточной ликвидности актива.

    При падении цены требуются желающие купить, чтобы потери продавца были минимальными – нужно внимательно следить за объемами, прежде чем начинать торговлю. Правило максимальных 5% от капитала также пока никто не отменял. Известно, что 90% неудачников на бирже – это азартные игроки, относящиеся к риску без должного почтения.

    Торговый журнал

    Психология большинства трейдеров такова, что мы склонны помнить успехи и забывать причины неудач – память всегда стремится избавиться от самого неприятного. Но для анализа нужны факты, чтобы не повторять ошибок вновь и вновь. Ведите журнал, а если есть возможность – сохраняйте видеоролики своей внутридневной торговли. Ценность таких записей невозможно переоценить, но понятной она станет лишь спустя некоторое время.

    Кроме накопления истории и возможностей для анализа, трейдерский дневник является прекрасной защитой от необдуманных поступков на рынке. Он подобен живому свидетелю, наблюдающему за каждым шагом и оберегающему от излишней импульсивности.

    Торговое планирование

    Внутри дня трейдерам доступны акции более 3 тысяч различных компаний. Это море информации, разбираться с которой в напряженном ритме просто невозможно. Анализировать рынок следует до начала торговли, а не после потерь – это называется «домашним заданием».

    Умение подбирать заранее подходящие инструменты при помощи жестких фильтров и строгих критериев – одно из условий успеха. Важно не только решить, чем торговать, но и в каких объемах.

    Как любой бизнес, работа с акциями на фондовой бирже требует планирования. Заранее определяется риск, уровень прибыли, стратегические и тактические цели. Очевидно, что иногда допустимы отклонения от торгового плана, но на протяжении недели, месяца, квартала и года он должен исполняться неукоснительно.

    Выбор торговой стратегии

    Иногда кажется странным, но 99% торговых стратегий являются успешными и приносят неплохие деньги, а оставшийся процент всегда можно немного подкорректировать и довести до ума.

    Выбор подходящей системы – очень субъективное решение, зависящее от личных предпочтений, веры и психологии каждого конкретного трейдера. Можно точно сказать, что для начинающего спекулянта подойдет почти любая, даже самая простая стратегия торговли.

    Проблема не в выборе, а в строгом соблюдении правил, правильном контроле за рисками и терпении. Торговля на бирже, во многом, является игрой вероятности и требует длительного времени для получения ожидаемого результата. Частая смена тактик и постоянный поиск наилучшей лишают такой приятной возможности, как получение долгосрочной прибыли.

    Демонстрационный и реальный аккаунты

    Не нужно сразу начинать торговать на реальном счете. Возможность использования безрискового аккаунта есть практически у всех брокеров. Если он недоступен, то имеет смысл выбрать более подходящего посредника на период обучения.

    Используя учебный счет, можно прекрасно тренировать мастерство, отлаживать торговую стратегию и проверять различные идеи. Но не следует слишком затягивать с переходом к реальной торговле.

    Длительное отсутствие риска расхолаживает. Кроме того, психологическая тренировка – один из основных элементов становления трейдера. На учебном счете она просто невозможна.

    Физическая культура и активность

    Торговля на фондовом рынке – это не только прибыльный бизнес, очень увлекательное занятие, прекрасная возможность реализовать свой интеллектуальный потенциал, но и постоянный стресс.

    Нервное напряжение, постоянный адреналин и жесткая необходимость принимать важные решения в очень короткое время – все это является непростым испытанием даже для опытных спекулянтов. Для того чтобы нейтрализовать действие тяжелой психологической нагрузки, нужна обязательная физическая активность.

    Даже самый крепкий организм под действием стресса может превратиться в развалину через несколько лет, если не заниматься физической культурой. Интересно, что губительный для малоподвижного человека, такой стресс для активного и спортивного – прекрасная тренировка, которая продлевает жизнь на десятилетия.

    Инвестиции в себя

    Ни одна компания в мире не принесет столько прибыли, сколько могут дать инвестиции в личные знания и умения. Не нужно жалеть средств на образование, обучение и освоение новых торговых техник. Даже если все идет прекрасно, нет предела совершенству. Всегда ищите тех учителей, которые сами достигли в жизни реального успеха и берите их знания.

    Лишь 10% трейдеров на фондовом рынке получают действительно высокую постоянную прибыль – будьте в их числе, а не довольствуйтесь временной удачей.

    В том случае, если успех к вам еще не пришел, образование – это единственный шанс для ускорения движения вперед. Можно годами экспериментировать самостоятельно и не добиться результата, ошибаться вновь и вновь до тех пор, пока хороший наставник с легкостью не исправит ошибку за несколько минут.

    Правильный выбор брокера

    Выбор брокера не менее важен, чем обучение, стратегия и прочие технические моменты. Надежность и репутация – очень хорошо, но следует подумать о комиссионных. Мы не стесняемся торговаться с водителем такси по поводу небольших сумм, но платим сотни тысяч в год брокеру.

    Статистическое преимущество, которое приносит успех на рынке, обычно совсем невелико. Любая комиссия, которая взимается в неудачных сделках, значительно снижает общую прибыль. Печальный факт заключается в том, что ошибок может быть больше, чем успешных трейдов и цена брокера может стать непомерной.

    Эмоции и контроль над собой

    Философия буддизма говорит, что всякие эмоции в конечном счете приносят лишь страдание. Точно так же в биржевой торговле страх, жадность, восторг или иные человеческие чувства рано или поздно вредят и приводят к неизбежным потерям.

    Учитесь контролировать себя – это основа успеха. Если вам все еще кажется, что на рынке существуют «полезные» эмоции, подождите торговать и займитесь менее рискованным делом.

    Мир необъятен

    Мир не ограничивается фондовым рынком. Стремитесь быть в курсе всего самого интересного и актуального, не замыкаясь на экономике и бирже. Плюс в том, что такое любопытство приносит прибыль – рынок тесно связан с жизнью людей и зависит от всего, что происходит в обществе.

    Биржевая торговля для начинающих

    Мой алгоритм торговли:

    1. Отбираем акции. Составляем прогноз для 6-15 эмитентов;
    2. Технический анализ. Выставление уровней по каждой из отобранных акций;
    3. Наблюдаем, что происходит с ценой, когда она приближается к заданным уровням.

    Для выбора акций я использую сайт investing.com. Выбираем режим котировок — акции — Америка. Далее кликаем на нужный индекс и выбираем изменение %. Тем самым мы сможем увидеть акции, которые сильнее всего упали.

    Отбор делаем из индексов:

    • SP500 (менее волатильные акции);
    • Nasdaq composite (более волатильные).

    Просмотр в режиме «статистика» позволит увидеть изменения за неделю/месяц/финансовый квартал/год. Не забывайте обращать внимание на объем: чем он выше, тем больше интерес к акции. Рассматривайте показатель от 300к, в среднем — 1 миллион.

    В режиме статистики:

    Смотрим общий тренд за год. Не рассматривайте акции, если цена на них постоянно падает. Это может указывать на наличие проблем у компании, и не факт, что рост начнется. Если вы ищете, какие акции выгодно купить прямо сейчас, обходите такие стороной.

    Приведу примеры эмитентов, котировки которых непрерывно падают в течение года:

    Смотрим на ритм изменения цены. Я работаю в основном с позициям лонг, так что тренд должен быть восходящий или колеблющийся. Лучший вариант — график в виде пилы. Примеры хороших акций, которые находятся в моем портфеле, и с которыми я уже провел более 10 операций купли продажи:

    Ищем наиболее полную информацию о компании. Что нас интересует:

      Сколько стоит компания? Рассматриваем варианты от 400 млн до 10 млрд. Чем больше этот показатель, тем выше надежность и ниже волатильность. Если вы новичок, не смотрите на варианты с капитализацией ниже 200 миллионов $;

  • Объем торгов. Хорошим показателем считается 1 млн бумаг/день. Чем выше это число, тем более высок интерес к бумаге и наоборот;
  • Цена акции. В основном, указывает на капитализацию. Показатель у маленьких компаний — менее 3$. Среднее значение цены у компаний, с которым я работаю, 50$.
  • Для получения информации по конкретной компании, введите ее название в форму поиска вверху.

    Пример ликвидной компании — всем известная SONY:

    Акции, которые обладают сильной волатильностью, то есть, с сильно колеблющейся в течение дня стоимостью, можно продавать/покупать несколько раз в день. Чаще всего, это акции из секторов энергетики, сырьевая отрасль, здравоохранение, технологии.

    Формирование портфеля

    В течение примерно месяца, а возможно и раньше, с момента начала активной торговли, вы «набьете руку», и у вас сформируется портфель из «любимых» акций.

    Рекомендую зарегистрироваться на сайте investing.com, и там вести свой портфель акций.

    Формируйте портфели по секторам экономики:

    • энергетика и сырье — акции, которые зависят от стоимости нефти. Для удобства можете во главу этого списка добавить фьючерс нефти марки BRENT, чтобы оценивать поведение акций из своего портфеля;
    • здравоохранение — в первых строках должен быть индекс NASDAQ Biotechnology (NBI), демонстрирующий общее направление сектора;
    • сектор ликвидных перспективных акций, которые вы планируете приобрести или часто покупаемые и продаваемые вами.

    На каждый день я делаю прогноз для 6-15 позиций, покупаю из которых только 1-3. Имейте в виду, что выбрать акции, которые вы 100% приобретете, до начала торгов невозможно. Рынок стремительно меняется, выходят новости, происходят теракты на нефтяных скважинах, официальные лица выступают с отчетами по инфляции и безработице. Просматриваем список уже купленных акций.

    Покупать что-либо в первые 30 минут я не советую: цены нестабильны, направление движения тренда пока не ясно. Исключением являются ситуации, когда вы полностью уверены, что данный сектор пойдет вверх. Например, если растет цена на нефть, можно покупать намеченные для себя ранее позиции из сектора энергетики.

    Если акции из списка прогноза моментально выросли на 4-7%, смысла их брать нет. Нам не нужны переплаты. Ждите, когда они пойдут вниз, чтобы затем выполнить оценку, сколько можно будет заработать на этих позициях.

    Цель, к достижению которой нужно стремиться по моему плану работы, — увеличение количества акций в портфеле. Это делается для того, чтобы каждый день продавать 1-3 позиции с прибылью. На освободившиеся средства снова происходит купля продажа акций.

    Лучшие русскоязычные брокеры:
    1. Самый главный для нас показатель — оборот. Мы не занимаемся дейтрейдингом, позицию можно держать открытой и неделю, и месяц.
    2. Старайтесь не продавать акции ниже цены покупки. Цена снижается? Ждите подорожания. Исключением является ситуация, когда цена очень долго не идет вверх. Старайтесь в таком случае продать позицию на уровне, ближайшем к уровню покупки и приобрести более удачный вариант на освободившиеся средства.
    3. Принцип достаточной прибыли. Найдите оптимальный для себя уровень (2-5%) и закрывайте сделки при его достижении.

    Технический анализ

    После процедуры отбора потенциальных акций нужно найти оптимальный момент для покупки, чтобы не переплатить и взять максимальный для нынешней ситуации профит. Приведу пример из собственного опыта:

    На графике обозначил уровни поддержки и сопротивления. Вход был осуществлен на уровне 2.8, выход — 2.95. Всего было куплено 340 акций, продажа акции на бирже была сделана спустя 3 дня после покупки.

    Критические точки на графике являются самыми сильными уровнями. Именно возле них ведется основная борьба, так как большинство трейдеров смотрят на одни и те же точки, решая, где купить акции.

    Есть несколько вариантов движения тренда:

    • отбой от уровня,
    • пробой уровня,
    • ложный пробой.

    Следите за запасом хода до следующего уровня. Если стоимость акции значительно изменилась в любом направлении и не откатывается, значит, мы увидим продолжение тренда.

    Используйте метод трех скользящих (200-дневную, 50-дневную, 20-дневную) для понимания того, как ведет себя рынок: идет выше или ниже.

    Лично я при работе на бирже NYSE использую индикаторы volume, MACD histogram в дополнение к уровням. Как понять, с какой стороны ожидать пробоя:

    1. Прочертить уровни;
    2. Определить направление движения позиции;
    3. Найти оптимальную точку входа.

    Основная наша цель — научиться видеть тенденции рынка, и какое примерно количество покупателей и продавцов на данный момент. Обязательно ведите учет личных финансовых вложений в акции.

    Период отчетов

    Не покупайте акции перед планируемой датой публикации квартального отчета компании. После его выхода позиция может как сильно подняться (до 10%), так и еще сильнее просесть (до 30%).

    Часто после отчета котировки падают на 5-30%, хотя отчет был положительный (доходы совпали с прогнозируемыми). О чем это говорит? О спекуляциях на рынке, возможно крупный игрок зафиксировал прибыль, хотя компания в полном порядке.

    Цену сознательно уронили, чтобы совершить массовую закупку ликвидных акций подешевле. После этого локального падения стараемся дождаться «дна», затем начнется рост на 0,5-1%. Это и будет наше время для покупки.

    Советы по трейдингу

    • Сформируйте личную модель работы, научитесь грамотно оценивать точки входа и выхода;
    • Тенденцию рынков задают ведущие индексы и фьючерсы (я уже говорил о нефти);
    • Торговля идет от уровня к уровню;
    • Первый час после открытия торгов очень часто происходят пробои;
    • Для теханализа используйте таймфреймы 5-15-1 час-1 день;
    • Если объемы торговли акции падают, к бумаге не проявляют интереса;
    • Взять 60% от тренда — средний нормальный показатель трейдера;
    • Иногда можно покупать и сильно подорожавшие акции, если видите, что цена еще далеко не на максимуме.

    Торговля на рынке ценных бумаг не терпит шаблонного мышления, будьте готовы проявить свою оригинальность!

    Мой алгоритм работы заточен под позиции, покупаемые в лонг, то есть, на длинные позиции с расчетом на то, что прибыль будет получена в результате роста акций.

    Но не стоит забывать и о том, что инвестирование в ценные бумаги можно вести на позициях шорт.

    Ситуации, в которых можно торговать в шорт

    1. Мировое событие, после которого велика вероятность падения рынков акций.

    В качестве примера можно привести дату 23.06.2020, когда прошел референдум о членстве Великобритании в Европейском союзе, известный как Брексит. Все рынки после 2 торговых дней пошли на спад. На европейских рынках практически все сектора упали на 20-30%: самые впечатляющий провал был в финансовом секторе.

    Рост же случился в «золотом» секторе, так как в случае нестабильных ситуаций многие осуществляют хеджирование в драгметаллах. Падение на рынка США было менее значительным (на 7-10%), но факт остается фактом. В таких ситуациях можно и нужно быть в тренде и работать на падение.

    2 дня рынок падал, и в свой карман можно было унести 5-10% практически в любом секторе. Через 3-5 дней произошло полное восстановление рынка, и об этом референдуме уже никто не вспоминал.

    Падение цен на нефть.

    В этом случае торгуйте в шорт на акциях в секторе энергетики. Нефть тянет за собой практически все сектора в том направлении, в котором идет сама, но самой зависимой от нее отраслью является, по понятным причинам, энергетика.

    Вероятность того, что после публикации отчетов акции компании, которые я рассматриваю в качестве претендентов на покупку, упадут, к вероятности роста, составляет, по моему опыту, 80/20. Новичкам использовать этот вариант я не советую, так как в этот момент в игру вступают большие, очень большие, игроки.

    Сначала они скидывают ранее купленные активы перед отчетом, чтобы снизить их стоимость. А потом? Правильно, сами же берут их, но уже гораздо дешевле.

    С использованием уровней сопротивления.

    Если вы заметили, что цена постоянно отбивается от конкретного уровня и не идет дальше, покупайте на этом уровне.

    Фиксируйте профит, когда цена будет подходить к уровню поддержки. Оцените запас хода в процентном выражении до следующего уровня поддержки.

    Ищите уровни сопротивления у претендентов в ваш портфель, которые рассматривались для покупки в лонг. Когда вы закроете позицию лонг, вы сможете открыть позицию шорт, если действительно уверены в своем выборе.

    В какие часы оптимальнее осуществлять торговлю на фондовом рынке

    Биржа открывается в 17:30 мск, торги заканчиваются в 00:00. Первые полчаса цены абсолютно непредсказуемы. Выжидайте стабилизации, когда вам станут понятны тенденции. Исключением являются случаи, когда вам требуется осуществить продажу. Вас устроили котировки спустя пару минут после открытия биржи? Продавайте тут же!

    Есть ли секреты торговли на бирже

    Существует устойчивое мнение, что торговля акциями для начинающих трейдеров на фондовых биржах без наставника – дело рискованное и заведомо убыточное. Такое случается, но лишь у тех новичков, которые легкомысленно относятся к интернет-трейдингу и не вникают в основные принципы торговли ценными бумагами. Что же следует знать начинающему трейдеру?

    На какой бирже обосноваться

    Выбор российских бирж для акционной торговли достаточно скромен – всего две площадки: ММВБ и ФОРТС. Торговля акциями, в основном, проходит на ММВБ, там и стоит обосноваться для начала.

    Принцип работы бирж довольно прост: продавцы и покупатели оформляют заявки на покупку и продажу акций в электронном виде и отправляют их в компьютерную систему биржи.

    Система в автоматическом режиме сопоставляет и анализирует заявки, а затем закрывает сделки со схожими условиями. После совершения операции, акции становятся собственностью покупателя.

    Зачем нужны брокеры, и как их выбирать

    По законодательству РФ частное лицо не может самостоятельно торговать ценными бумагами на бирже. Куплю-продажу акций может производить лишь юридически оформленное лицо, имеющее специальную лицензию. Такими юридическими лицами и являются брокеры – посредники между клиентом и фондовой биржей. За свои услуги брокерские конторы берут определенный процент.

    При выборе посредника нужно придерживаться следующих принципов:

    • Отдавайте предпочтение известным компаниям с положительной репутацией и хорошими отзывами от клиентов (отзывы о работе можно поискать на тематических форумах).
    • Проверьте наличие лицензии на право работы с фондовыми биржами.
    • Выбирайте брокера, который предоставляет возможность работать через интернет. Изучите программу доступа к бирже, удобство ее использования и стоимость.
    • Уточните размер комиссий с каждой сделки, сумму за обслуживание и ведение счетов, а также гарантии надежности работы системы.
    • Выясните, каким образом можно пополнять счет и выводить с него деньги.

    Ответственные брокеры предоставляют клиенту обучающую программу для работы на бирже, и возможность потренироваться на виртуальном счете.

    Биржевые стратегии

    Торговля на биржевом рынке без стратегии – прямой путь к убыткам и разочарованиям, однако и 100% выигрышных стратегий не существует. Анализ рынка, интуиция и опыт со временем позволят выработать свою систему торговли, а в начале пути можно воспользоваться одним из классических способов:

    1. Следовать тренду – покупать акции в период роста и продавать их на пике активности по большей стоимости.
    2. Инвестировать – провести экономический анализ рынка и покупать акции компаний, которые будут стабильно расти в будущем, для получения с них дивидендов.
    3. Использовать систему паттернов – ориентироваться на закономерности биржевой торговли и изменения цен, совершая сделки на основе их анализа.
    4. Контрольно-трендовая система – заключается в покупке акций во время снижения их цены, в расчете на дальнейший рост. Эта система одна из самых рискованных, поэтому применять ее следует с особой осторожностью.
    5. Торговля на основе новостей – при покупке учитываются основные экономические изменения в стране и внутри компаний, рассчитывается реакция на эти изменения рынка ценных бумаг.

    Как приступить к торговле

    Для того чтобы приступить к торговле акциями, необходимо выбрать надежный дилинговый центр и пройти там регистрацию. Через программу центра открыть счет на бирже и внести деньги.

    На компьютер скачать торговый терминал, предоставляемый дилинговым центром, и обучающую программу. После прохождения обучения можно сразу приступать к торговле или продолжить обучение с виртуальным счетом.

    Волшебных рецептов, гарантирующих успех трейдера на бирже, не существует. Однако есть несколько важных правил, выполнение которых существенно повысит шансы на стабильную успешную торговлю:

    • Не спешите и избегайте спонтанных действий – лучше пропустить одну-две, успешные сделки, чем потратить все деньги впустую.
    • Старайтесь не использовать заемные средства брокера (кредитное плечо) в пропорции большей чем 1:50.
    • Выберите простую стратегию и изучайте ее возможности в разных ситуациях.

    Мы описали лишь основные моменты того, как начать торговать акциями. Будьте готовы к тому, что придется много учиться, ибо незнание каких-то нюансов может серьезно помешать вашему успеху на данном поприще.

    Брокеры с бонусами за открытие счета:
    Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
    Честные брокеры бинарных опционов за 2020 год
    Добавить комментарий

    ;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: